钟海燕++严倩

【摘 要】 文章研究企业避税程度对宏观经济周期变化和产品市场竞争的反应，以我国2011—2015年非金融类上市公司年度数据为样本，实证检验了产品市场竞争如何影响企业避税行为及其关键机制。研究发现：第一，企业避税行为与产品市场竞争显著正相关，产品市场竞争越大，企业越会采取激进的避税战略；第二，经济周期与行业管制的交乘项显著为正，在经济上行期，非国有企业受到的管制越少，企业避税行为就越激烈。以上结果表明，产品市场竞争压力是企业避税在经济繁荣阶段向上操纵利润的关键机制，经济周期是深入理解我国企业税负水平差异及其变化的重要因素。因此，结合宏观经济运行状况以及企业面临市场竞争程度对理解企业避税行为、优化资源配置和促进经济稳定增长具有重要作用。

【关键词】 产品市场竞争； 经济周期； 企业避税

【中图分类号】 F234.3 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）20-0061-04

一、引言

2011年福布斯杂志公布全球税负痛苦指数排行榜，中国排名世界第二。同时，学术界也开始关注企业纳税行为，研究领域涉及经济学和管理学。与美国等西方国家财政收入中主要税源显著不同，我国财政收入大部分来源于企业缴纳或通过企业缴纳的相关税收，所以研究我国企业税收问题至关重要。

图1与图2对中美政府财政收入的构成进行了对比。美国税制与我国税制最大的不同点在于：美国财政收入主要来自个人交纳的税种（个人所得税、社会保障税），企业缴纳的税种主要是企业所得税，比较次要；……