张越玥

【摘要】：创业板市场对我国资本市场具有及其重要的作用，因此创业板内部控制信息披露的研究显得尤为重要。为提高投资者对风险性较高的创业板的信心，就必须加强对这方面的信息披露。本文依据创业板市场的特点对创业板上市公司内部控制信息披露存在的问题进行了分析。

【关键词】：内部控制信息披露；创业板；问题

我国创业板创建于2009年10月，起步较晚，当时仅有28家，截至2017年9月，该版块公司数量已达706家。创业板市场上市门槛比主板市场低，但市场风险较高。创业板上市公司的特点是规模较小、经营风险高、公司治理结构不够完善，投资者不但十分注意创业板上市公司的盈利能力、偿债能力、运营能力、净利润增长率等财务指标，更加需要了解创业板上市公司非财务信息。因此对创业板上市公司内部控制信息披露的研究十分重要，有利于我国建设成为创新型国家。

财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会5部门在2008年5月出台了《企业内部控制基本规范》（以下简称《基本规范》），在2010年4月《企业内部控制应用指引第1号—组织架构》等18项应用指引、《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》（以下简称《配套指引》）。内部控制基本规范和配套指引的发布，标志着我国内部控制规范体系的形成。

深圳证券交易所为提高上市公司透明度以及信息披露质量，从2001年开始，每年都会根据《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》对在深市上市的公司进行年度信息披露考核，采用优秀、良好、合格、不合格四个等级，将考核结果公布在上市公司诚信档案。2016年深交所考核结果显示，创业板共586家公司，其中考核结果优秀的有104家，占比17.75%；考核结果良好的公司有405家，占比69.11%；考核结果为合格的公司有49家，占比8.36%；考核结果不合格的公司有28家，占比4.78%。而2015年数据显示，在492家创业板上市公司里，考核结果的优秀比率、良好比率、合格率、不合格率分别为19.72%、65.85%、13.21%、1.22%。从上述结果不难看出，优秀比率、良好比率、合格率呈下滑趋势，相反的，不合格率则在上升。由于创业板市场在经营业绩、公司规模等方面入市门槛较低，越来越多的公司在创业板上市，尽管政府对创业板上市公司的信息披露越渐严格，还是有许多公司愿意铤而走险在披露上做点手脚。

内部控制信息披露工作内容十分复杂，它随着市场形势的变化而不断变化，我国创业板创建较晚，在运行过程中也暴露了不少问题：

一、内部控制信息披露流于形式

内部控制信息披露一方面可降低投资者与上市公司间的信息不对称，保护投资者权益；另一方面，信息在传递的同时，反过来可促使上市公司加强自身内部控制建设，提高抗风险能力，降低经营失败。高质量的信息披露可以最大限度的保护投资者的利益。《基本规范》中明确提到公司董事会对内部控制披露的责任，然而还是有许多公司董事会未对内部控制评价报告作出声明。这种现象的出现，削弱了内部控制自我评价的意义。管理层是内部控制的执行层，董事会则监督建立健全内部控制并对其有效负责。显然，内部控制能否有效实施的关键在于独立性。

二、内部控制缺陷披露不足

大多数公司对内部控制存在缺陷的披露都表明沒有重大缺陷，做出本公司内部控制有效的结论。然而事实并非如此，从深圳证券交易所官网我们可以查到包括GQY视讯、西部牧业等高达85条记录显示这些公司都收到了深交所的通报批评和公开谴责。如此隐瞒公司的真是信息，将会失去投资者对公司的信心。

三、缺乏相关的法律法规制度

一些企业没有按照政府对内控的相关规定，没有按照《基本规范》和《配套指引》正确披露内控信息，是因为目前政府在这方面的规章制度需要随经济状况前进，只是重视内控的建立、完善和披露，却还没有特别明确的指出，如果违反这些规定可能会遭受什么样的处罚，因此降低了创业板上市公司内控信息披露的违规成本，导致创业板的内控实施方面得不到推动和实现。