纪晓晴+欧明刚

印度政策从独立之日起一直在强调“消除贫困，保证公平”的概念，因此从早年的农业贷款的强制性额度到最近的PMJDY计划（Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana）无不体现出政府推进普惠金融的决心。支持机构主要是印度的银行业，尤其是农村金融机构以及国有银行，还特别设立了政策性银行来扶持农业部门的发展。然而普惠金融发展效果似乎并不显著。原因有二：一是政府过度的“经济干预”，带来的监管套利扰乱市场秩序;二是由于贫困人群的风险较高，回款可能性低，银行面临着资产质量下降的风险，不利于整体金融系统发展。本文根据G20峰会提出的普惠金融指标，主要从以下三个维度进行衡量：一是金融服务的可获得性;二是金融服务的使用情况;三是金融服务的质量。通过三个维度的具体政策来审视印度普惠金融的转型之路。

可获得性

可获得性主要是从服务网点的个数，借记卡使用数量等方面来体现的。从世界银行的数据来看，印度的借记卡普及情况整体好于南亚地区，在2014年其发展水平超过中低收入国家，达到22%的覆盖率（参见图1）。ATM机的数量也有显著增长，仍然好于南亚地区，但表现稍逊于中低收入国家的平均水平，在2014年达到33.1%的覆盖率（参见图2）。印度政府通过提高分支机构的数量、设立农村地区的金融机构和银行的代理机构等方式发展普惠金融。总的来看，机构设立逐渐差异化，网点网络逐渐轻型化，能够更好地适应普惠金融发展。……