林鸿钧，经济学硕士，资深CFP资格认证讲师，国际金融理财标准委员会中国专家委员会高级顾问，北京当代金融培训有限公司学术委员会副主任

《证券期货投资者适当性管理办法》的实施有助于理财师花费更多时间去了解投资者，也将帮助投资者购买更加适合自身风险等级的理财产品。

为落实7月1日起施行的《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《管理办法》），中国证券业、期货业与基金三大协会公布了各自行业的《投资者适当性管理实施指引》，把经营机构对客户理财需要做的KYC（了解客户）、KYP（了解产品）、客户与产品匹配、风险揭示作为基本经营原则。对机构而言，应充分揭示风险，基于投资者的风险承受能力及产品或服务的风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，并对违法违规行为承担法律责任。对投资者而言，应在了解产品或服务情况、听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。

《管理办法》的发布主要是为了保护普通投资者，即金融资产低于500万元或最近3年个人年均收入低于50万元，且证券期货投资经验不超过2年的个人投资者。经营机构全面按照办法施行，对普通投资者购买高于其风险等级的产品给予书面风险警示并经投资者确认，可以避免日后投资者因购买该产品面临投资亏损，而与经营机构发生纷争。

通常，对投资者风险承受能力的评估主要通过对投资者的基本情况、财务状况、投資知识、投资经验、投资目标和风险偏好等信息进行了解。……