全面考量减税空间

樊轶侠

从理论上讲，减税可以降低由税收带来的价格扭曲，可以刺激企业投资、扩张总需求，指向性强的税收调控政策有利于促进产业结构调整和改善收入分配。那么，减税是否可能成为稳定当前宏观经济、破解实体经济困局的有力工具？凭直觉下结论、做国际比较，或是样本企业税负归宿统计分析，都只是分析问题的一个维度。笔者认为，问题的关键在于分析当前与未来一定条件下，减税是否有效，空间何在。

正确认识减税的复杂性

宏观税负水平在直观上体现了政府参与国民收入分配的程度，在深层次上集中体现的是政府、市场、社会之间的关系，在本质上关系到市场和社会对税收制度整体的认可和对政府公共服务提供的评价。

减税、增加公共福利和控制债务水平三者之间的矛盾关系是显而易见的。任一特定时期，政府在这三个看似都“很必要”的目标之间，其实都在实行精心、审慎的风险控制，也就是通常所说的公共风险与财政风险的权衡。“巧妇难为无米之炊”“鱼与熊掌不可兼得”的常识，在政府参与国民分配中不过是说：税为收入，福利为支出，两者的水平都必须与一国的经济发展阶段和发展趋势相顺应，否则就会带来财政赤字不断增加、财政风险加速累积。

实行哪种政策组合是政府宏观经济决策的核心内容。若在三个目标中实行“减少税收”和“增加公共福利”的政策，就必须通过提升公共债务及赤字水平来实现，且累积起来的债务是需要未来一代人的税收来偿还，只是税收义务的跨期转移。……