杜建菊，孙静

(安徽财经大学，安徽蚌埠233000)

内部控制与财务风险的相关性研究

杜建菊，孙静

(安徽财经大学，安徽蚌埠233000)

21世纪以来，国内外上市公司频繁发生财务舞弊和财务欺诈案件，内部控制制度存在的缺陷逐渐暴露出来，引发了理论界和实务界前所未有的重视。本文在对基础理论进行分析总结的基础上，搜集了2011～2014年共7556家A股上市公司为样本，研究内部控制与财务风险两者关系。得出结论，内部控制能显著抑制企业的财务风险，并进一步将样本划分成国有与非国有，发现内部控制和财务风险的显著相关关系，并不受产权性质的影响。

内部控制；财务风险；上市公司；实证研究

一、引言

21世纪初，美国频发财务舞弊事件，安然和安达信联合造假的财务丑闻以及世通公司财务欺诈案震惊世界，损害了美国资本市场的信誉，也使投资者对资本市场的信心倍受打击。且近几年，各种企业经营的成败、会计信息失真的案例，暴露出很多由于内部控制和风险管理机制不完善所引发的问题，内部控制存在的重大缺陷已经无法忽视。

国内虽然颁布一连续的法律法规，仍然频繁爆发由于内部控制和风险管理不当，而导致企业遭遇危机乃至破产的事件，这不断提醒我们内控的不容忽视。我国有关内部控制的研究相对较晚，理论和实践都不够健全，从国内企业目前状况来看，许多企业对风险预测及内部控制都不够重视。通过对过去失败企业……