杨杰

摘 要：运用利率敏感性缺口对我国股份制商业银行的利率风险状况进行实证研究，分析我国股份制商业银行面临的利率风险。研究表明：我国股份制商业银行利率敏感性较强，利率变动幅度对银行的经营收益有明显的影响，在面临利率風险时常采取被动的防御型策略。因此股份制商业银行应提高缺口管理水平，完善资产负债结构平衡管理，加强对业务内容和产品的多元化发展，提升我国股份制商业银行应对利率风险的能力。

关 键 词：股份制商业银行；敏感性缺口；利率风险；压力测试

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：2096-2517（2017）03-0039-07

An Empirical Analysis of the Interest Rate Sensitivity of

Joint-stock Commercial Banks in China

Yang Jie

（Anhui University of Finance and Economics， Bengbu 233030， China）

Abstract： The paper did an empirical study on joint-stock commercial banks interest rate risks through interest rate sensitivity gap. Research shows that joint-stock commercial banks in China have relatively strong interest rate sensitivity， and fluctuation of interest rate has a remarkable impact on banks operating revenue and joint-stock commercial banks often passively take defensive actions against interest rate risks. Therefore， it is necessary for joint-stock commercial banks to improve governance of gap management and assets and liabilities balance management and strengthen diversified development of business content and financial products， so as to improve commercial banks capacity to deal with interest rate risks.

Key words： joint-stock commercial banks； sensitivity gap； interest rate risks； pressure test

一、引言

1997年巴塞尔委员会发布的《利率风险管理》对利率风险的定义为：利率变化使商业银行实际收益与预期收益发生相背离的情况，从而使最终实际收益低于预期收益， 商业银行的收益遭受损失。简而言之，就是利率变动的不确定造成商业银行收益损失的可能性。随着我国利率市场化的基本完成以及我国对外开放程度的加深， 受国际市场的影响，金融市场的利率波动幅度越来越大，频率越来越高。但是由于我国发展初期受利率管制的影响和商业银行股份制改革制度起步慢，股份制商业银行对利率风险没有充分的认识，而且银行内部相关的管理体制落后， 缺乏对利率风险的积极管理和预测，在面对利率风险时不能灵活应对。此外我国银行面临的风险形势越来越严峻，这必然要求股份制商业银行加强对利率风险的控制。……