李冰慧

摘要：笔者以2005-2012年间的23起会计师事务所合并案为研究对象。利用发生合并的会计师事务所前后审计的稳定客户为样本，探讨合并后会计师事务所行业专门化水平的变化及其对审计质量的影响，以期检验会计师事务所合并后的整合效果。研究发现：（1）会计师事务所合并后行业组合份额衡量的行业专门化没有发生变化，而行业市场份额却得到了显著提升。进一步发现，不同合并策略下会计师事务所实施了差异化发展战略。（2）合并后会计师事务所的行业组合份额越高，越能抑制客户的盈余管理，但行业市场份额对盈余质量的影响不大。说明目前我国审计市场的行业专门化仍处于初期阶段，行业市场份额尚不能反映会计师事务所的审计经验和行业专门化水平，因此，采用行业组合份额衡量行业专门化水平更为合适。

关键词：会计师事务所合并；整合效果；行业专门化；审计质量

一、文献回顾与研究假设

（一）文献回顾

1.会计师事务所合并对行业专门化的影响

李慧和余玉苗认为。行业专门化能为会计师事务所创造竞争优势。提升会计师事务所整体规模是发展行业专门化的前提。同时会计师事务所还应从行业市场规模和发展前景等角度慎重选择聚焦发展的行业。韩洪灵和陈汉文也指出，会计师事务所的规模化为行业专门化的发展提供了重要的前提，但目前仅有少数学者对其合理性进行实证检验。Minyard和Tabor研究表明，在国际“八大”演变为“六大”的过程中，“八大”会计师事务所合并后在特定行业的集中度并没有显著提高。……