曾刚

随着实体经济的企稳，银行业不良资产的压力正在趋于平稳，整体风险的拐点虽不一定很快出现，但部分地区已有好转迹象。风险在整体上可控、可承担

近几年，中国经济进入了增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期的“三期叠加”阶段。与此同时，随着金融市场化加速，金融业外部环境在快速演变。多重冲击之下，银行面临的各类风险挑战也愈发复杂和严峻。

不良贷款现状及特征

总体上看，过去几年，在经济持续下行的背景下，商业银行信贷资产质量不断恶化。截至2016年末，商业银行不良贷款余额为15123亿元人民币（单位下同），较上季末增加183亿元，继续小幅上升；商业银行不良贷款率为1.74%，较上季末下降0.02%，全年不良贷款率基本保持稳定。

从不良贷款余额来看，国有大型商业银行的不良贷款规模最大。在实践中，或是出于银行监管评级方面的考虑，或是出于绩效考核的原因，商业银行有较强的粉饰不良贷款的动机，具体方法包括债务重组（续贷）、科目调整（将事实上的不良贷款放入关注类贷款）、不良贷款出表（通过同业业务、理财业务等，将不良贷款暂时出表）和资产管理公司通道（与资产管理公司进行交易，但并不是不良贷款的最终转移，只是临时性的代持）等。所以，目前公布的不良贷款余额和不良率有可能大幅低估了真实的不良贷款水平。掩盖不良贷款最简单的方法就是将实际的不良贷款放入到关注类贷款科目，导致该类贷款规模和占比迅速上升。……