姜春+姜子潇

当前国际国内经济发展仍处于比较低迷的时期，部分县域经济主体在市场萧条和资金短缺的双重压力下，逐步陷入经营困境，停产或倒闭现象时有发生，银行信贷风险成为当前影响县域金融稳定的最主要因素。一是信贷集中趋势引致导致不良资产增加。县域规模较大、效益较好的企业数量不多，越来越成为各家银行信贷争夺的重点对象，授信叠加远远超出其抵押资产规模，越是经济基础薄弱的县域的贷款集中度越高。二是贷款联保模式引发不良贷款连锁产生。县域企业贷款的另一特征是企业资产抵押不足、通过多户联保的模式申请贷款，逐步形成一个庞大的贷款联保圈，随着联保圈内各企业都申请贷款后，联保实质上转变成互保，“多保一”的优势不复存在。一旦这个庞大联保圈中的一两户企业经营出现困难，其他联保企业立刻受到拖累。研究如何有效应对以上问题、创新性开展金融稳定工作、有效维护县域金融稳定，成为当前基层央行工作的重中之重。

一、构建县域金融稳定工作框架的基本思路

维护县域金融稳定一直是基层央行的重点工作。2016年，山东辖区人民银行县支行均设立了金融稳定科。以信贷风险发生的时点作分界，可将人民银行县支行金融稳定科的工作分为两个阶段：事前的风险监测分析和事后的风险化解处置。但是目前看，基层人民银行对信贷风险发生前的监测分析是零散的、滞后的，没有形成系统性预警式风险监测分析体系；……