杨望+董羽翀

以数据和技术为核心驱动力的金融科技，凭借其智能性、便捷性、低成本的特性迅速变革着传统金融，对传统金融各领域的冲击不言而喻。如今，金融科技的风向标又指向了资产管理市场，依托大数据和人工智能技术的智能投顾正将资产及财富管理“去人工化”，提供一种门槛低、成本低、客观透明的智能投资服务模式。那么智能投顾的出现，是对传统投顾的颠覆还是互补？

智能投顾能否助力传统投顾？

智能投顾（Robo-Advise）也称作机器人投顾，是根据投资者的投资偏好、风险承受水平以及预期收益目标等要求，依托大数据分析和人工智能算法，并运用经济学中的现代资产组合理论（MPT）和资本资产定价模型（CAPM）理论，为用户提供投资建议，制定个性化资产组合方案，并实时监测市场动态，对资产配置进行动态调整，以提高资产回报率，让个人投资者也能享受到专业的、低成本的投资咨询和资产管理服务。

在传统投顾模式下，公司会根据客户的投资风格偏好、风险承受能力和预期收益水平，提供包括资产管理、信托、税务、保险和房地产咨询在内的多种服务，主要服务对象是高净值客户，且多以一对一的模式为主，这就使得传统投顾存在业务受众面窄、投资门槛高、知识结构单一等问题。实际上，传统投顾虽然仍占据市场主流地位，但其问题早已暴露。首先，传统投顾的获客率并不高，且需花费大量时间为大客户定制专业报告，而后者往往没有时间或耐心研读报告。……