北京百朋嘉业投资管理有限公司 陈文军

企业投资活动内部控制流程设计分析

北京百朋嘉业投资管理有限公司 陈文军

对于企业内控以及风险管控体系而言，投资活动内部控制十分重要，不仅同企业战略目标的完成具有非常密切的联系，同时也对企业资金产生深远的影响。对此必须对企业投资项目的风险管控以及内控流程进行科学的设计，从而可以一方面确保企业的快速发展，另一方面可以有效保障企业投资的安全。以下本文首先对企业投资的各项影响因素进行分析，之后详细地分析了企业投资活动内控流程设计工作。

企业 投资活动 内部控制 流程设计

内部控制有效的实行的基础是相关完善的制度，内控实施的目的在于有效的防范风险、实施监管，针对企业内部高风险项目进行全程管控，制定高效的风险管控策略，从而达到风险防控目的的相关活动，内部控制工作是企业高层以及基层人员共同参与执行，实行的目的是为了达到控制目标的活动。内部控制工作中存在内部控制、信息联系、风险控制等多个要素。

一、引起企业投资活动风险成因

(一)外部成因

企业进行投资必须进行可行性分析，这样工作主要是以投资项目外部的社会、经济、法律等环境等进行分析。由于这些因素难以控制，企业无法有效的预测以及把控，这必然会对企业自身的投资风险产生深远的影响。

(二)内部因素

该项因素主要指的是企业自身存在影响因素，而各项风险形成因素组成了各个单位核心竞争力，涉及生产能力、人力资源、技术创新、财务情况等。企业在投资时，企业经营业务的单一、规模有限、结构的缺陷等因素，均是导致企业投资效率偏低的重要影响因素。

二、企业投资活动内部控制流程设计

(一)确定投资内控目标

企业制定自身的投资内控目标是在充分分析各项投资信息的基础上进行，在制定过程中主要是参考各项外部因素，确定相应的投资管理制度，进一步细化投资流程，最大限度的防止投资风险的发生，确保投资活动合法、安全，有效控制企业财务风险，确保投资效益以及信息披露的真实、可靠。

(二)确定投资内控流程

通常来说，一个企业进行投资相应的流程主要涉及下面多个环节：初步制定的投资方案、反复论证方案科学和可行性、敲定最终的最终投资方案、制定投资活动规划、执行活动计划、投资项目到期处理活动。

1、授权批准

首先，企业投资管理机构结合企业发展战略，根据企业资金以及筹资状况，拟定相应的投资方案，同时结合投资方案制定可行性方案以及详细的投资计划。然后，企业相关部门需要反复论证重大项目相应的投资方案实际的可行性。进而，投资管理部门根据相关审批规定，向上级单位提交投资方案，通过企业高层研究审议决定，上交上级主管部门进行审批。最后，公司董事会、上级主管部门批复投资方案。

2、落实

其一，有关管理部门结合相应的方案，结合具体的情况编制详细的投资计划。在投资活动开始之前必须订立明确的合同，确定相应的投资协议。其次，投资管理机构督促计划的实施，追踪管理项目的执行情况，并对其进行有效的管控，结合市场条件以及有关政策，对投资价值展开高效、准确的评估；财务机构通过直接或者间接的形式对财务实施有效的控制，同时对收益或者降值的情况进行有效的核算，对财务风险实施有效的管控。

最后，内审部门应当合理的评析投资活动具体的落实情况，以及所取得的经济效益。

3、处置

首先，根据详细的评估信息，联系投资协议以及投资方当前的状况，投资管理机构针对投资效益不高、回报率偏低的项目给出相应的处置建议。其次，投资管理机构安排专门的清理小组，严格根据投资清理流程对其进行处置。最后，内部审计机构严格审计投资清理过程一级程序、清理结果处置是否合规、合法。

三、投资活动关键风险控制

(一)投资决策过程的风险控制

在这一环节的风险控制，需要投资单位联系企业内外部情况，制定科学的投资计划，针对投资项目进行有效的预算控制，实现投资计划和企业资金配置情况保持一致；进一步分析投资的可行性，进行科学的风险评估，对此进行科学的决策，保障投资的科学、合法；实地调查被投资方情况；委托具有相应的机构对可行性进行分析，对投资目的、规模、投资风险进行重点评价；企业内部董事会就投资项目集体确定合理的决策，严禁董事会个人擅自做出任何决策；制定完善的责任追究制，对于董事会决策失误或者流程不符合规则的问题必须及时追究相应的责任。

(二)投资后的管理风险控制

投资之后，投资风险依然存在。必须对投资进行跟踪分析，构建套完备高效的评价体系，向决策层及时的反馈投资有关的数据和信息，继而对投资策略进行适当的调整。

(三)投资活动管控措施

首先，岗位分工控制。制定并执行投资岗位责任制，对各个机构以及岗位权职给予明确的规定。在此过程中必须按照岗位分离以及监督原则进行岗位的安排工作。其次，授权批准控制。企业应当就授权批准建立完善管理制度，针对批准流程以及标准进行明确的规定。杜绝没有经过授权的机构及其人员接触投资有关协议等材料。再次，评估与决策控制如果投资不合理，轻则投资效益目标难以达成，严重的话投资成本将无法有效回收，加重企业的经济负担。企业要想有效的控制投资风险，必须安排专门的投资机构或者委托相应的机构对投资方式、时机、风险以及应对措施进行科学的分析和评估。最后，投资执行控制。其一，方案执行以及合同管控。企业结合获批的投资计划进行相应的投资工作，投资活动设计协议通过企业的法律顾问审核批准；对于股权投资项目，需要专门的机构对该项目实施追踪监控和管理，切实把握被投资方内部的财务以及经营状况，一旦发现异常现象，立即上报并及时的采取有效的措施予以应对。其二，会计处理控制。投资业务需要安排一些具有较强的财务人员，按照会计准则组织核算工作；对于投资业务相关文件资料进行有效的保管，同时定期进行核查。其三，权证保管控制。该企业将投资业务交给档案机关进行管理，避免投资权证出现丢失。

(四)投资处置控制

企业结合发展战略以及业务状况，及时的清理失效或者无效的投资，对无效投资可以进行回收、核销或者转让。

(五)投资监督控制

投资监督检查工作通常是业务机构自主检查，各个业务机构对上一环节要求进行复核以及内审的专项检查。对于不相容职务混合情况进行重点检查；对投资中流程完备情况以及制度执行情况进行检查。

四、结束语

综上，通过对企业投资后动内控程序设计的分析，本文设计了一套同企业投资业务内控以及风险管控工作相适应的流程。结合企业自身的投资管控目标，确定了多个重要的风险管控点，利用明确分工、事前审核、事中监控、事后评估等手段，保障其内部控制以及风险管控工作发挥自身效用，不仅对投资风险进行有效的控制，同时切实提升了投资的效益。为同类企业组织投资活动，开展内部控制以及风险管控提供了良好的借鉴。此外，外部环境对投资活动影响相对较大，投资区域、地区政策的差别其外部风险点也存在较大的差异，因此企业不仅需要切实关注投资活动，同时也需要对投资的外部环境给予充分考虑，综合企业投资活动及其相关影响因素，对企业内控管理流程进行优化。

[1]杨捷川.企业投资活动内部控制流程设计初探[J].海峡科学,2013

[2]樊行健,周冰.企业投资活动内部控制流程设计原理研究[J].财会学习,2013

[3]吕金作.对企业投资活动内部控制流程设计的分析[J].中国总会计师,2012

[4]张倩.我国企业投资活动内部控制流程设计与优化研究述评[J].长沙大学学报,2014