王素荣　付博

摘要：“一带一路”战略的实施，促使越来越多的中国企业到海外投资。海外投资虽然利益丰厚，但税务风险也较大。因此，研究“一带一路”沿线国家公司所得税政策及税务筹划方法，具有重要的现实意义。本文在分析了“一带一路”沿线国家公司所得税税率、亏损结转和资本利得等基本规定的基础上，剖析了境外税收抵免、转让定价和资本弱化等涉外税收规定，进而提出了针对“一带一路沿线各国具体情况的税务筹划建议：了解受资国对税收居民和非税收居民的征税差别，建立低税负的公司组织形式；详细掌握受资国的转让定价规定，运用转让定价规定降低公司所得税税负；详细掌握受资国资本弱化规定，分析不同来源债权融资税负，设计好债权融资架构；投资前设计好股权架构，降低经营期投资收益预提税税负。

关键词：“一带一路”；公司所得税政策；涉外税收规定；税务筹划

中图分类号：F810.424 文献标识码：A 文章编号：1000-176X（2017）01-0084-09

一、引言

“一带一路”战略是惠及其沿线六十多个国家和占全球63%人口的“共同发展、共同繁荣、合作共赢”的经济发展战略。自“一带一路”战略提出以来，中国企业逐步增加了对沿线国家的投资。仅就2014年来看，中国企业对“一带一路”沿线国家投资流量达136.56亿美元，占对全球投资流量的11.19%。投资流量排名前10位的国家（新加坡、印度尼西亚、老挝、巴基斯坦、泰国、阿联酋、俄罗斯、伊朗、马来西亚和蒙古）总计占72.66%。截至2014年底，“一带一路”沿线国家投资存量为924.60亿美元，占全球投资存量的10.48%。……