钱媛

【摘要】金融危机造成的经济寒冬逐步回春，我国中小企业的发展也乘着春风发展越来越好，最近几年更是成为了促进我国经济发展的重要一环，但是，快速发展也将之前隐藏的问题明显暴露出来，例如融资困难，它会成为制约企业发展的瓶颈。因此，笔者从政策体制以及直接或者间接融资入手研究融资难问题，以期能够更多的拓展中小企业融资的渠道。

【关键词】中小企业 融资创新 融资渠道

在我国的各项市场主体中都有中小企业以其自身的发展特点独树一帜为我国经济的发展做出了不小的贡献，尤其是在经济体制改革中，中小企业的产品创新，产业结构创新恰恰是我国现在最需要的。但是，银行等金融机构对中小企业的固有印象以及经济政策的滞后性使得我国中小企业融资困难。

一、中小企业融资现状分析

（一）融资渠道单一

从目前公布的各项数据来看，中小企业的融资方式主要有两种，一种是内源融资，一种是间接融资即由银行给付的流动资金以及企业所需的固定资产更新，但是对于直接融资如信用贷款则很少，一方面是相对于中小企业来说，银行更愿意贷款给国企或者大型企业。另一方面，我国商业银行与国有银行在资金和贷款方面的发展很不均衡，尤其是商业银行，中小型的商业银行的资金资源远少于较大型的银行，但是，一般只有中小型的银行愿意将自己的贷款给中小型企业，资源分配的不平衡也是制约中小企业融资的重要因素，毕竟中小型银行贷款能力有限。

（二）资金来源的大部分是自有资金

银行贷款难度大，民间借贷随着政策的越来越严格变得困难，与此相对比的是乡镇企业在负债上为扩大规模，以及更好地应对经济放缓带来的严冬而不断上升。中小企业想要更进一步更新设备或者研究新技术都需要资金支持。数据来看，我国东、中、西部发展不平衡导致中小企业自有资金的多寡存在差异，东部地区相对富裕，也因此发展潜力的，抵抗经济压力的能力强。中小企业的资金来源于自筹资金或者企业留存的流动资金，不得不说是外部环境与企业内部思想制约的结果。

（三）银行对中小企业放贷“谨慎”思想的制约

作为企业融资重要渠道，银行贷款无疑是最安全和有保障的，但是对于中小企业来说，银行业普遍存在着过分的“谨慎”。究其原因，一方面是外部经济压力导致银行更加需要重视自身坏账比例，没有国家对坏账负责，自身责任压力约束了银行对中小企业放贷的比例。另一方面，银行对中小企业的贷款一般需要信用担保，相对于国企或者大型企业，这种担保的融资成本更高，也因此设定的贷款条件苛刻，很少企业可以成功申请到银行的信用贷款。

二、造成我国中小企业融资难的根本原因

我国中小企业融资困难的原因是多方面的，不仅仅是存在与企业外部的经济环境，银行贷款“歧视”。还包括企业内部的各项因素。笔者将造成企业融资困难的原因分为以下几类

（1）此类企业自身的缺陷，有学者认为，中小企业自身缺陷是导致其融资困难的根本原因。由于此类企业资产少、经营规模与种类有限，对抗风险的能力不足等等原因，导致中小企业的门类主要集中在高新科技领域，且企业更新换代迅速，也因此，银行在审核该类企业的贷款信用时不得不将今后的企业破产风险包括其中，也因此设置的贷款条件严苛。但是严苛的条件也不知制约贷款困难的根本，再严苛也有达到的中小企业，究其根本在于企业自身管理不当，在进行贷款审核时，不完备的金融管理制度与管理结果不能满足银行的审核需求。

（2）银行放贷业务缺陷。银行尤其是商业银行在对中小企业进行信用贷款方面，在原则上存在缺陷。传统放贷业务工作者认为，银行对大型企业放贷不仅可以获得稳定的高息收益，还可以将该企业的银行结算或者金融咨询服务打包出售，以此来增加客户群。但是，银行忽视了中小企业的发展潜力，过分的强调中小企业贷款必须抵押。中小企业受制于规模，主要集中在高新产业或者自主创业的群体中，研发周期长，银行针对该类企业的短期银行贷款不能满足要求，且该类企业除了办公地点很少有实际的企业资产，因此该类企业往往被银行贷款拒之门外。

（3）担保公司无效运行。对于中小型企业来说，自身厂房、设备因为所处的地段以及设备小或者老旧等等原因，使得固定资产抵押很难获得银行的贷款审批，而高新技术的中小型企业重在技术类知识产权，其具有风险性，银行亦不愿给予抵押贷款。此事担保公司的作用对于中小企业来说就变得很重要，但是，担保公司本身运营原因，其资金回收差，导致破产迅速，因此，没有很好的帮助中小企业申请银行贷款。

三、拓宽中小企业融资渠道的对策

对于中小型企业融资困难的现状来说，不单单需要企业或者银行等金融机构的改革，更加需要的政府的政策改变，从而大范围影响中小企业融资风气。一方面，健全企业征信体系，让第三方权威机构参与中小企业信用评级，此类企业可以依赖该评级结果获得银行贷款。另一方面，加大对银行对中小企业贷款的扶持力度，敦促其放宽贷款条件。

（一）政府主导，完善企业征信建设

中小企业融资困难已经是不可忽视的问题，在企业不断提高自身信誉建设的同时吗，需要政府立法，完善企业征信的各项措施，并对违反征信办法的操作予以惩戒。各地政府也要在所辖区内对相应的高新企业进行帮扶，设置专项扶持基金，设立专项的小额信贷平台，给中小企业融资创造一个宽松环境。

（二）加强融资创新，进一步拓宽融资渠道

我国目前的风险体系在应对经济危机时能力不足，因此对于中小企业的直接融资渠道基本是关闭的，很多企业利用民间资本拓宽自身融资在法院判决中多数被认定为非法吸收公众存款罪。因此，如何改革风险体系，使得中小企业可以在法律允许的范围内进行民间借贷，从而拓宽自己的融资渠道是目前行业所需考虑的问题。但有一点至关重要就是制度和操作的公开透明。

（三）加強中小企业自身建设

银行对于中小企业的苛刻信用贷款要求，不仅仅在于银行对该类企业的歧视，还在于中小企业自身在自身信用以及诚信做事上存在缺陷。在企业本身的制度建设上随意办公，导致管理漏洞多，企业经营风险相对于其他企业更大。也由此中小企业要加强自身内部控制以及管理建设，增强自身管理竞争力。

参考文献：

[1]苑慧玲，王向荣，刘新民.拓宽中小企业融资渠道的新方式——项目融资[J].企业经济，2012.

[2]张根水. 我国中小企业融资渠道分析[J].商业时代，2011.