邹克 蔡晓春

商业银行效率、综合化经营与差异化战略

邹克 蔡晓春

本文研究了综合化经营对商业银行效率的影响，通过DEA交叉评价方法得到银行效率、以HHI指数代表银行经营水平进行实证。2007-2013年，14家上市商业银行的综合化经营水平、效率基本呈同向变动；面板回归显示，提高综合化经营水平有利于提高银行的效率，平稳的宏观经济增长、良好的金融市场发育水平等有利于提高银行效率。交互模型显示，规模越大，混业经营对银行效率的提升更明显；分类回归显示，综合化经营对大型国有商业银行效率的提升更明显，这是由于大型国有银行更容易产生范围经济与规模经济效应，同时综合化经营能够优化其业务结构。因此，不同规模的银行应采取差异化的经营战略，大型银行应推进综合化经营；中型银行在风险管理能力提升的前提下，可适度开展综合化经营；区域型银行应坚持专业化经营，审慎推进综合化经营。

综合化经营 银行效率 HHI指数 DEA交叉评价

一、引言

混业经营由于诱发2008年的金融危机而招致广泛的批评，许多国家提出以“业务隔离”为核心的银行业改革方向，美国出台《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》等限制银行的混业经营高风险业务。然而，国际前20大银行集团仍在实行多元化的业务结构和经营模式，美国银行、苏格兰皇家、汇丰等7家代表性全球系统重要性银行非利息收入占比平均超过一半。不可置否，综合化经营仍是银行业发展的主要模式与趋势。……