姚凤阁，路少朋，隋 昕

(哈尔滨商业大学 1.商业经济研究院； 2.金融学院，黑龙江 哈尔滨 150028)

我国P2P网络借贷的发展、风险与监管研究

姚凤阁1，路少朋2，隋 昕2

(哈尔滨商业大学 1.商业经济研究院； 2.金融学院，黑龙江 哈尔滨 150028)

P2P网络借贷作为民间借贷的一种形式因其“金融脱媒”的特质在我国迅速发展。但在其进行迅猛扩张的过程中，其自身所特有的信用风险、流动性风险、道德风险和技术风险等在很大程度上导致了该行业的发展偏离了预定的轨道。自2013年以来，各种风险事件的频发更是对行业的规范发展提出了严峻的挑战。为防范风险，结合目前国内监管现状，对规范我国P2P网络借贷的发展提出了相应的对策建议。

P2P网络借贷；发展；风险；监管

P2P( Peer-to-Peer) 网络借贷是指借助互联网平台，将投资人拥有的富余资金以信用贷款的形式直接贷给有借款需求的一方，资金融通过程无需金融中介的参与。自2005年3月英国开通第一家网络借贷网站“Zopa”以来，人们的借贷行为开始逐渐有了互联网的影子。2007年8月，我国第一家P2P借贷平台“拍拍贷”正式成立运营，此后P2P网络借贷作为互联网金融的重要模式之一因其“金融脱媒”的特质在我国相继出现，尤其是2011年以后，P2P借贷市场呈现出几何增长的态势。但是，随着我国P2P网络借贷的迅猛发展，各种潜在的风险和问题日益突显。目前，我国数字化审贷技术仍存在缺失，征信体系尚不健全，监管漏洞依然存在，违约风险较高而成本较低。在信用数据缺失和信用环境较差这一背景下，一些P2P平台忽视风险而一味追求高速发展，甚至有些平台以借贷之名行诈骗之实，这就导致2013年以来，大批P2P借贷平台倒闭或负责人跑路等事件频发。……