曹 越，易冰心，胡新玉，张卓然

(1. 湖南大学 工商管理学院，湖南 长沙 410082；2. 中国人民大学 商学院，北京 100872)

经济与管理研究

“营改增”是否降低了所得税税负
——来自中国上市公司的证据

曹 越1，易冰心1，胡新玉1，张卓然2

(1. 湖南大学 工商管理学院，湖南 长沙 410082；2. 中国人民大学 商学院，北京 100872)

以2010—2014年中国上市公司的数据为样本，运用PSM和DID方法分别考察了北京、上海等8省市及全国性“营改增”对公司所得税税负的影响。研究发现：与非试点公司相比，“营改增”使得试点公司的所得税税负在上海、8省市试点地区均略有上升，而在全国性试点地区略有下降；与非试点地区试点行业相比，“营改增”使得交通运输业和现代服务业试点公司所得税税负在上海略有上升，而在其他试点省市中略有下降；整体而言，“营改增”对试点公司所得税税负无显著影响。对区分产权性质、是否处于优惠区和关系型交易影响的进一步检验发现：“营改增”对试点公司所得税税负仍无显著影响；但考虑金字塔层级后，“营改增”使得试点国有企业和地方国企的所得税税负显著降低。“营改增”对试点公司所得税税负的影响基本符合政策预期。

营改增；所得税税负；税负影响；企业税收；所得税改革；税收改革；流转税改革；公司税负；税收征管

一、引言

为了完善税制、避免重复征税、促进现代服务业的发展，财政部和国家税务总局于2011年11月16日印发《营业税改征增值税试点方案》(财税[20]11〗110号)，将营业税改征增值税(以下简称“营改增”)的基本原则定位于“合理设置税制要素，改革试点行业总体税负不增加或略有下降”。……