李 姝，梁郁欣，田马飞

(南开大学 a. 商学院/中国特色社会主义经济建设协同创新中心 b. 商学院，天津 300071)

审计理论研究

内部控制质量、产权性质与盈余持续性

李 姝a，梁郁欣b，田马飞b

(南开大学 a. 商学院/中国特色社会主义经济建设协同创新中心 b. 商学院，天津 300071)

通过对沪深两市A股主板上市公司2009—2013年间数据样本的实证检验，探寻上市公司内部控制质量的提高是否伴随着公司盈余持续性的提高，比较分析国有控股和民营控股公司内部控制质量的变化对盈余持续性的影响差异，同时为了进一步探究内部控制对盈余持续性的影响，将其划分为应计持续性和现金流持续性。研究结果表明：内部控制质量的提高与盈余持续性的提高存在显著的正相关关系；将盈余持续性细分后仍然可以得到内部控制质量提高，应计持续性与现金流持续性也相应提高的结论。通过国有控股和民营控股公司的对比，发现在国有控股公司中，内部控制质量越高，盈余持续性也越高，但当内部控制质量提高时，盈余持续性并没有显著改善；而在民营控股公司中，内部控制质量与盈余持续性的相关性有所减弱，但当内部控制质量提高时，盈余持续性明显提高。

内部控制质量；产权性质；盈余持续性；盈余质量；会计稳健性；审计意见；应计持续性；现金流持续性

一、 引言

近年来，公司内部控制制度建设越来越受到重视。随着我国2008年《企业内部控制基本规范》的出台与2010年《公司内部控制配套指引》的颁布，披露内部控制自我评价报告以及内部控制鉴证报告的公司数量逐年增多，公司内部控制的重要性日益凸显。……