文／朱松梅 雷晓康

个人账户年金制运行设想

文／朱松梅 雷晓康

基本养老保险个人账户（以下简称个人账户）无论采用何种缴费方法、计发方式及投资运营模式，目标都是通过适当的组合方式实现养老金支付额的最大化，进而实现对于退休人员的养老保障功能。而支付额的最大化与目前养老基金的支付困境是一对难以化解的矛盾。在老龄化背景下，如何解决个人账户支付月份远远小于退休后余命的客观问题，改变个人账户在发放月数后余额为零的现状，即如何提高个人账户应对长寿风险的能力，是基本养老保险个人账户年金制运行的核心目标。

个人账户运行现状

作为我国基本养老保险制度的重要组成部分，个人账户具有基金积累制的基本特征，要承担老年的长寿风险。

缴费环节。按照制度设计，个人账户按照本人缴费工资的8%进行缴纳。这种缴费方式存在的基本问题是弹性不足，也就是说虽然作为基金积累制的一个类型，但是固定比例的缴费额度无法满足长寿背景下个人账户养老金需求不断增加的趋势。养老金需求随着社会和经济发展呈现出刚性增长特性，固定缴费比例、投资收益不高的个人账户难以有效适应这一趋势。与此同时，在养老保障体系其他支柱发展不完善的情况下，中低收入者缺乏有效途径实现个人养老金替代水平的提高，在这样的现实下，对个人账户缴费模式的改革更显迫切。……