中国美术学院计财处 金敏亚

行业竞争、应计质量与盈利持续性的实证研究

中国美术学院计财处 金敏亚

本文选择2010年到2014年之间沪深两市A股上市公司为研究对象，分析了市场竞争与盈余信息质量二者之间的关系。研究表明：如果在评估企业盈余质量时采用的是应计利润质量，那么当企业所在行业的集中度变小时，企业间竞争将会加剧；如果在评估企业盈余质量时采用的是盈余持续性，那么当企业所在行业的集中度变小时，企业间竞争将会加剧，持续性将会变差。

行业竞争 应计质量 盈利持续性

一、引言

盈余信息质量的作用不仅会对会计信息存在的意义产生非常大的影响，而且还会对一些利益有关者的决策产生很大的影响，进而对证券市场产生影响。21世纪以来，有关会计信息方面的丑闻不断的发生，在我国这方面的丑闻以及证券欺诈现象也经常出现，因此，在我国须要提高盈余的质量。行业竞争一直是产业经济学中研究的主要内容，Brande and Lewis（1986）把行业竞争与财务进行结合，将行业竞争的研究带进一个新的领域。现有的文献中有行业竞争与其它一些方面进行结合的实例，但是将它与盈余质量结合进行研究的非常少。随着我国经济的快速发展，我国的市场化得到了很大的提高，在竞争的过程中的地位变得越来越高，但是与一些发达国家进行比较在竞争市场方面我国的并不完善，并且还具有一定的社会主义特色。……