中国金融部门交互影响效应的结构分析研究

2017-01-05李森升

安阳师范学院学报 2016年6期

关键词：金融部门投入产出国民经济

李森升

(安阳师范学院经济学院，河南安阳 455000)

中国金融部门交互影响效应的结构分析研究

李森升

(安阳师范学院经济学院，河南安阳 455000)

本文分别从需求与供给的角度，分析金融部门如何影响非金融部门以及其他部门如何影响金融部门，进而展开对金融部门交互影响效应的结构分析。得到结论如下：(1)直接消耗系数一直处于升降波动中，整体稳定性差，但趋势稳定。(2)推动力系数大于影响力系数，推动力诱发系数非常小，表明国民经济一个综合单位的初始投入对金融部门的完全供给量较小，同时前向效应大于后向效应。

金融部门；交互影响效应；结构分析

一、引言

金融部门是我国国民经济重要的基础部门，影响着其他部门，同时受其他部门影响，其中投入产出分析方法可以有助于部门之间的影响分析[1-3]。分析金融部门与其他部门之间的影响效应的文献主要集中在理论与实证分析两方面[4-7]，但从投入产出表的角度对金融部门进行静态与动态的深入研究的文献并不多见，为了体现最新资料，本文利用1995-2012年八张投入产出表分别从直接消耗系数、分配系数、影响力系数、感应度系数、推动力系数、金融部门投资的后向效应与前向效应等方面，对金融部门与其他部门的交互影响效应进行结构分析。

二、理论模型与分析

从需求与供给的角度分析金融部门如何影响非金融部门，以及其他部门如何影响金融部门，进而展开对金融部门交互影响效应的结构分析。

1.直接消耗系数

(1)直接消耗系数的变动

根据直接消耗系数计算公式

ai金融=Xi金融/X金融

(1)

可以测算单位金融部门直接消耗非金融部门产品与劳务的数量(价值量)，根据数值大小可以得到历年金融部门直接需求最高的5个非金融部门分别为：1995年：公用事业及居民服务业、货运邮电业、文教卫生科研事业、造纸及文教用品制造业与旅客运输业；1997与2000年：公用事业及居民服务业、造纸及文教用品制造业、商业、货运邮电业与建筑材料及其他非金属矿物制品业；2002年：社会服务业、房地产业、造纸印刷及文教用品制造业、建筑业与旅客运输业；2005年：运输邮电业、化学工业、机械设备、制造业与公用事业及居民服务业；2007年：信息传输、计算机服务和软件业、房地产业、住宿和餐饮业、交通运输及仓储业与租赁和商务服务业；2010年：信息传输、计算机服务和软件业、住宿、餐饮业与房地产业、租赁和商务服务业与交通运输及仓储业；2012年：租赁和商务服务业、住宿和餐饮业、房地产业、造纸印刷及文教用品制造业与信息传输、计算机服务和软件业。

总的说来，金融部门中间消耗的比例在1995-2012年变动趋势是先上升，再下降，继而再上升，由1995年的6.92%，到1997年38.26%，到2005年的52.19%，到 2012年31.05%，整体比例有向下变动的趋势。从部门看，金融部门前向部门主要集中于制造业与第三产业，其中公用事业及居民服务业、造纸印刷及文教用品制造业与房地产业消耗最多。

金融部门对自身的直接消耗系数1995-2012年一直处于升降波动中，数值越来越大，对其他部门的中间消耗也是处于升降、降升的变动，这直接影响了直接消耗系数的整体稳定性。

(2)直接消耗系数整体稳定性

常规的测定系数稳定性的指标有很多，为了方便比较，本文分别计算三个指标衡量金融部门直接消耗系数的稳定性，分别是Theil's U、SWAD(Standardized Weighted Absolute Difference)与STPE(Standardized Total Percent-age Error)[8]，这三个指标通常用来衡量矩阵之间的整体距离。为了研究需要，在原有的公式基础上做了些许调整，其计算公式分别是：

(2)

(3)

(4)

之所以出现这种现象的原因可能是金融部门增加值1992-1995年、1995-1997年、1997-2000年、2000-2002年、2002-2005年、2005-2007年与2007-2012年增长速度分别为24.68%、69.87%、44.57%、75.10%、21.70%与35.03%，1995-2012金融部门增加值增长速度一直处于升跌波动中，2005年为112.71%，出现了前所未有的增长。伴随着金融部门发展，技术的提高，直接消耗系数随之下降，但由于保险、证券市场低迷等原因又导致金融部门增速减慢，引起其直接消耗系数有一定程度的上升，但可以预见，随着国民经济与金融部门的快速发展，其直接消耗系数会有不同程度的下降，稳定性会有所好转。

2.分配系数

对于分析金融部门产出在各部门的分配情况，需要使用分配系数[9-10]，公式为

f金融j=X金融j/X金融

(5)

计算可得单位产出消耗金融部门服务最多的5个部门依次是：1995年：化学工业、纺织业、食品制造业、其他非金属矿采选业、农业；1997年：化学工业、金属冶炼及压延加工业、机械工业、农业、纺织业货运邮电业、农业、炼焦、煤气及煤制品业、食品制造业、金属制品业；2000：商业、金属制品业、化学工业、行政机关及其他行业与农业；2002年：商业饮食业、公用事业及居民服务业、机械设备制造业、金属产品制造业与化学工业；2005年：批发和零售贸易业、交通运输及仓储业、房地产业、农业、建筑业；2007年：交通运输与仓储业、电力、热力的生产与供给业、房地产业、批发和零售贸易业与农业；2012年：交通运输及仓储业、批发和零售贸易业、电力、热力的生产和供应业、通信设备、计算机及其他电子设备制造业、化学工业。

总的说来，房地产业、商业、化工业与农业消耗金融部门服务最多，金融部门服务主要用于各部门的中间使用比例超过80%。

3.影响力系数

影响力系数是从需求的角度分析金融部门对非金融部门的依赖程度[11-13]，计算公式如

(6)

分子表示的是金融部门生产一个单位的最终产品对国民经济各部门的完全需求量，即金融部门对国民经济整体的拉动作用或影响力。若u金融大于1，表明金融部门对国民经济非金融部门的依赖程度较大，该部门的发展是以其他部门的更快的发展为前提，同时对其他部门的发展起需求拉动作用；若u金融小于1，说明金融部门的发展具有相当的独立性。

由表2可以知道，1995-2012年金融部门的影响力系数一直小于1，处于上下波动中，有明显的下降，这说明金融部门发展具有一定的独立性，对非金融部门的依赖性不大，需求拉动作用比较小，且随着国民经济的发展与技术进步是逐渐减弱的。

图1 金融部门历年影响力系数、感应度系数与推动力系数

4.感应度系数

感应度系数是从供给的角度分析国民经济各部门对金融部门的依赖程度或需求感应程度，表示金融部门对非金融部门的供给带动程度，计算公式如下：

(7)

W金融j大于1，表明国民经济各部门对金融部门的依赖程度大，要使国民经济各部门有更好的发展，就应对金融部门优先发展，从另一层面上讲金融部门是属于基础产业，若发展不好就会成为瓶颈产业，从而阻碍国民经济的整体发展。

由表2可知，1995-2005年金融部门的感应度系数整体大于1,但有一定程度的下降，这与1997年亚洲金融危机导致我国金融部门市场低迷有关，2007与2012年一直大于1，发挥其对其他部门巨大的供给带动作用，但2005年金融业感应度系数为最小。

总的说来，金融部门感应度系数大于影响力系数，也就是前向联系强于后向联系，反映金融行业对国民经济其他部门的供给带动作用要高于其他部门需求引起的拉动作用，体现了金融部门在国民经济中基础性作用。

5.推动力系数

利用列昂惕夫逆矩阵进行的结构分析，不管是列向分析还是行向分析，只能表现最终产品的拉动、带动、影响等作用，它不能反映为推动作用。要反映某部门对国民经济的推动作用必须通过完全供给系数矩阵来实现，换言之，计算某部门的推动系数必须借助完全供给系数来计算。定义金融部门的推动力系数

(8)

在推动力系数计算的基础上可以计算推动力诱发系数，公式为

(9)

表示国民经济一个综合单位的初始投入对金融部门的完全供给量，可视为金融部门的推动力。由图2所示，金融部门的推动力诱发系数非常小，表明国民经济一个综合单位的初始投入对金融部门的完全供给量较小，同时也说明了金融部门发展的独立性。

6. 金融部门投资的后向效应

金融部门投资的后向效应是指增加金融部门的投资引起非金融部门产品的需求，从而产生国民经济各部门的总产出、增加值等一系列增加效应。本文利用投入产出的开模型分析金融部门投入产出对国民经济各部门总产出的影响。

在开模型情况下计算投资增加对总产出的影响时，公式为：

ΔX=(I-A)-1ΔH

(10)

ΔX表示各部门总产出增量的列向量，(I-A)-1是列昂惕夫逆矩阵，ΔH表示用于投资各部门最终产品的列向量，ΔHj表示第j部门产品用于新增投资的数量。分别测算1990-2007年金融部门增加1亿元对国民经济各部门的后向效应，如图2所示，整体看来，总的后向效应持续下降，由1995年的10.8215亿元，到1997年的3.2656亿元，到2012年1.798亿元。其中1995-2000年金融部门投资增加影响最大的部门分别是公用事业及居民服务业、商业与化学工业；1997年分别是社会服务业、化学工业与电子及通信设备制造业；2000年分别是机械设备制造业、公用事业及居民服务业、运输邮电业；2002年分别是：信息传输、计算机服务和软件业、通信设备、计算机及其他电子设备制造业、化学工业；2012年分别是：造纸印刷及文教用品制造业、化学工业、住宿和餐饮业。这与影响力系数分析结果一致。

7. 金融部门投资的前向效应

金融部门投资的前向效应是指增加金融部门的投资引发对非金融部门的投入，从而使国民经济各部门总产出、增加值等效应。开模型情况下计算公式如下：

总产出：ΔX=ΔH(I-F)-1

(11)

增加值：ΔG=ΔH(I-F)-1V

(12)

其中是分配系数矩阵，表示投资各部门总产品的行向量，表示增加值率对角矩阵。分别测算1995-2012年金融部门增加1亿元对国民经济各部门总产值与增加值的前向效应如图3所示，整体看来，总的前向效应在2000年以前以缓慢稳健的速度上升，2000年遇到拐点为1.6807亿元，增长速率上升，到2007年又是一拐点为3.3683亿元，速率稍有减慢，但持续上升；金融部门新增投资对增加值的总的前向效应变化趋势与总产值类似，当然影响幅度小于总产值的前向效应。

图2 金融部门投资引起前后向效应

从平均影响效应看，1995-2012年金融部门投资新增加1亿元对国民经济各部门总产值的后向效应为3.7482亿元，总产值的前向效应为2.1808亿元，增加值前向效应为1.0239亿元，概括地说金融部门新增投资在1999年左右以前后向效应大于前向效应，2005-2010年期间前向效应大于后向效应，而且不难推断以后的发展趋势也是如此。

三、结论

本文利用最新的投入产出表对1995-2012年金融部门直接消耗系数与其交互影响效应的结构进行分析，得到结论：

(1)1995-2012年金融部门直接消耗系数一直处于升降波动中，整体稳定性差，具有趋于稳定的趋势。

(2)金融部门服务用于各部门的中间使用比例超过80%，感应度系数大于影响力系数，推动力诱发系数非常小，表明国民经济一个综合单位的初始投入对金融部门的完全供给量较小；2002年以前后向效应大于前向效应，2002-2012年期间前向效应大于后向效应，表明中国金融部门提供的资源、服务供不应求，金融部门必须继续长足发展才能满足我国经济建设及对外贸易中资金的需要。

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