文/侯鑫



利用司库提升企业资金管理效率

文/侯鑫

摘要：司库作为跨国企业通行的资金管理模式，其理念、内容和手段都值得中国企业学习。国内很多企业也都在探索和引进司库管理。对于大多数财务公司而言，如采用司库管理的模式应在职能定位、管理架构及信息系统等方面做出更大的变革。

关键词：司库；财务公司；资金管理

一、司库的概念

在现代企业管理中，司库是企业集团以信息系统为平台，将金融资源管理组织为主体，反映、分析、评价与决策金融资源运行全过程所进行的管理活动。

海外企业司库的出现是伴随着上世纪80年代后美国的大幅度加息，使得企业融资成本急剧上升，大型企业集团参照银行的司库体系建设企业司库，追求精细化的资金管理而开始的，随着资本市场和网络技术的全球化逐渐演变到今天的全球司库体系。

由于中国长时期固定的利汇率市场，金融市场和国际市场有很大区别，进入WTO之后逐渐和世界靠拢，近几年才是大发展的阶段。原来司库体系的工作通常被财务管理所统括，近几年与国际金融市场的接轨，使得企业纷纷单独成立资金部门，开始全面重视资金管理的科学性和系统性。

二、国内外司库经验介绍

（一）国外企业集团司库管理经验

以壳牌集团司库为例：壳牌的司库是其集团内部的石油能的管理部门，该部门有两方面职能：一方面提供集中资金业务支持集团的经营单元，并承担“基础现金管理”的基本职能；另一方面，壳牌司库作为集团面对金融市场的唯一渠道，承担着“高级司库管理”职能。该职能包括风险管理和保险管理、筹投资、集团年金管理、金融机构关系管理等。

（二）国内企业集团司库管理经验

自2009年，中石油借鉴并学习国际先进经验，在企业内部构建了司库管理体系。中石油的司库设计本着不改变组织架构及现有运行模式，采取对各层级财务部门的重新授权，从而实施对资金的垂直化

管理。其中，决策支持层为原财务资产部、财务部，全面负责全面监管、政策制定、资源统筹、资金战略、业务指导等；业务操作层为各企业资金管理部门，肩负本级及下属企业的风险管理、计划管理、账户管理、收支管理等，企业结算中心负责为资金管理部门提供收支结算服务；执行服务层是财务公司，负责账户设立、内部企业贷款、资金池管理、收支结算、市场风险管理等全面资金管理服务。通过建立上述组织架构，财务公司担负起了司库结算平台功能，借助于司库系统结算子系统的开发和上线推广，大幅提高结算业务量。

三、对现有财务公司的实践意义

财务公司作为企业集团资金归集、结算、监控和管理服务平台，在资金及财务数据提取、分析、加工乃至创造价值等都拥有得天独厚的优势，但是功能发挥远远不足。提高财务公司的司库作用，需要加快推进以下工作。

（一）财务公司的定位需要进一步地明确和强化

近年来，我国财务公司功能定位逐渐聚焦于企业集团内部现金及流动性管理、营运资本管理、投融资管理、风险管理、以及决策支持与信息管理等等，这与国外司库功能是对应的。但是与国外企业司库功能定位及其业务管理相比，国内财务公司因定位于“金融机构”而受到全面、细致、严格的金融监管，因此，许多相同功能的发挥程度就很不一样，企业司库应干、能干的事，财务公司却往往需要等待漫长的行政审批。政策方面的从紧从严，使得企业集团的服务需求在财务公司得不到应有地满足，而转移至银行等其他金融机构，造成财务公司“内部银行”功能无法正常发挥。未来应进一步明确和强化财务公司功能定位，简政放权，让财务公司回归司库功能，服务实体经济，降低企业经营成本，提高运营效率和效益，助力企业集团应对资金压力和金融市场风险。

（二）建立统一的“资金池”和FTP机制

据统计，2015年末财务公司行业全口径资金集中度为43.03%，整体行业资金集中度水平较低，存在集团二级单位纷纷建立自己的“资金池”的现象，综合成本难以科学计量，难以体现资金规模优势。作为国内企业而言，通过加快建立集团内部统一的“资金池”，从而整合现有资金池，借助于科学计量“资金池”综合成本，并且推进FTP机制建设，使得每项资金收支均受到价值规律支配，进而按照风险大小科学计量公司各项对外投资或信贷成本。

（三）建立全面的司库信息管理系统

全面的司库信息管理系统主要包括司库决策支持平台、司库管理工作平台、系统整合平台以及司库内部沟通与服务平台。

目前一些企业集团内部存在以下趋势：即各二级单位纷纷建立独立的资金管理系统，长期以往，可能会出现金融“孤岛”，会使得企业金融资源之间人为形成内部壁垒。这种管理形式，会导致企业将更多的注意力集中于现金管理部分，不能从集团角度出发，把整个集团的资金管理职能与公司管理战略相配合加以提升。

如果以财务公司的网上金融管理平台为核心建立司库信息管理系统，利用全集团统一的信息化平台，配套使用成熟软件，进而最大程度地提高信息的准确性和及时性，使得信息流畅通无阻，通过进一步实现企业集团金融资源的合理配置及价值增值，从而为企业的金融资源决策和管理保驾护航。

总而言之，实行资金集中管理为企业集团实现进一步的管理创新，提高管理科学化水平，加强企业核心竞争力创造了条件。企业集团应结合自身的实际情况，学习国内外成功企业司库的先进经验并加以优化，通过把握企业资金集中管理工作，使得企业能够在激烈的竞争环境中始终立于不败之地！

参考文献：

［1］ 熊斌. 中外跨国公司司库管理的比较与启示［J］.中外企业家，2014，6.

［2］林建勇，张夏玮. 探究中石油集团司库革新之路［J］. 中国总会计师，2014（08）.

作者单位：（中海石油财务有限责任公司）