张贝贝

对于新经济企业的风险描述，BBD试图通过企业全息画像，通过企业行为分析，建立一个新的企业评级模型，提供可靠的技术方案，从而实现对中小型企业或新经济服务型企业进行描述，这就形成了BBD要解决的问题。

随着互联网设备、互联网服务、社交媒体、传感器和用户在全球各地产生的内容爆炸式增长，原始数据量亦呈指数级攀升。庞大和复杂的数据使传统的数据软件难以应对，并急需新的方法来处理，各种大数据技术应运而生。

据《2015年中国大数据发展调查报告》显示，2015年中国大数据市场规模将达到115.9亿元，增速高达38%，预计2016～2018年，中国大数据市场规模还将维持40%左右的高速增长。整体上，大数据行业市场容量大，发展前景广阔。

紧抓行业痛点

回顾几千年来，从结绳记事到信息爆炸，数据始终影响着人类的生活。特别是在金融领域，数据成为金融业的核心基础设施。同时成为整个行业的核心资产。

大数据技术在判断金融趋势、量化金融风险、信用管理、并购投融资、资产配置等方面影响巨大。在这样的时代背景和行业趋势下，数联铭品一直在思索，大数据时代来临之时，如何用更专业的产品，改变用户利用数据的方式和习惯。

就数联铭品董事长兼CEO曾途观察，从2010年3月～2015年9月，整个制造业对于GDP的贡献持续下行，同时服务业却正在上升。服务业上升的时候，大量的轻资产、高成长的企业兴起，属于新一代信息技术行业的大数据企业，也在不断地兴起。

新方法评估企业风险

在兴起过程中，如何用一种新的风险评估体系或者定价体系来描述企业价值，实际上是金融行业普遍遇到的难点。了解金融市场的人都知道，金融市场的核心是风险和定价，无论是债券、期货、大众商品、股票市场等，均归于信用风险和市场风险。

过去大多以财务数据为主，面对新经济行业时，大量的资产数据和财务数据的权重显得不那么高时，问题出现了：我们如何用新的方法去对企业风险形成一个有效的评估？这也是BBD（数联铭品）一直致力于解决的问题。

据了解，目前数联铭品的产品已广泛用于银行、券商、PE、会计师事务所等金融机构，以及律所、媒体等非金融机构，为全球客户提供大数据解决方案。同时，其依托自身大数据技术优势，旨在搭建第三方企业数据平台，成为客户做出商业决策的必备智库。

而深入到金融领域，小微企业的风险评估是当今金融的痛点，如何用新的方法描述？在海量的数据中，不仅有公开数据还有授权数据，以及合作伙伴相互交流的数据等，这些数据如何在合规的框架下完成对痛点的解读，这是一个需要深入思考的问题。

BBD（数联铭品）围绕这些问题，形成了一套从企业征信到金融市场风险和信用风险的产品，并与财新传媒联合发布了“万事达卡财新BBD中国新经济指数”，描述整个未来服务业和新经济的趋势问题。

“BBD致力于成为一家专为中小企业信用评价提供解决方案的大数据服务商的引领者，我们试图去理解大数据对过去的痛点有什么解决方案，重新定义中小企业信用问题，并思考如何用新的方法产生变革，从而定义和实现金融服务的需求。”曾途说道。

助力业务创新

具体来看，目前国际、国内的会计事务所、征信机构、律师事务所和证券机构等，都在新的领域做一些转型，他们正在逐步成为基于数据分析领先的机构，但是他们都面临一个问题，对于轻资产、高成长的企业，应如何评估企业信用问题呢？

传统来说是基于财务报表的评估，但当对这种类型的企业，财务数据的占比权重并没有那么高时，评估整个企业资产就要靠企业的行为数据。

那么，什么是企业的行为数据呢？BBD研究了一套新经济企业的行为模型，建立了企业行为数据库，包括企业的基础信息、行业数据信息、法人治理信息、社交媒体信息等七个维度，这些行为数据构成了对一家企业本身风险识别的基础数据。

曾途强调道，“对于新经济企业的风险描述，我们试图通过企业全息画像，通过企业行为分析，建立一个新的企业评级模型，提供可靠的技术方案，从而实现对中小型企业或新经济服务型企业进行描述，这就形成了我们要解决的问题。”

最终要解决什么问题呢？据了解，首先，要构建新一轮模型，解决企业基础行为数据的问题，即企业画像的问题。在此之上，还要解决企业征信问题。企业征信问题本质上说，是解决交易过程中，交易环境和交易信息不对称的问题。如果信息不一致，就可能产生风险。

在解决征信问题的基础上，数联铭品利用公开的数据和授权的数据，跟银行一起解决评级问题。在提到利用大数据为企业评级时，曾途强调，“当我可以跟你握手合作的时候，需要了解你的企业的信用等级是什么，然后才能进入市场风险层面，所有的市场风险定价都基于内部评级或外部评级而来。”

大数据可以解决一个非常重要的问题，即动态的内部评级或者外部评级，这样才能以更加客观的市场曲线描述整个企业的资产价格。这些完成之后，还要关注企业的操作风险，如果该企业去做一些危害国家安全的事情，如洗钱、非法集资等，也可通过企业行为大数据去描述。

把这些从信用风险到市场风险再到操作风险进行完整描述之后，就形成了用大数据解决金融问题的理念和路径思路，也就是要建立基于企业行为新的金融数据服务框架。

把大数据结合企业行为，建立新一代信用模型，从而解决企业本质上的评级模型问题，这是能看到的宏观方向。通过内部评级，在动态评级基础上，数联铭品还完成了企业债券收益率的到期过程；通过定义的资产价格，完善了自主知识产权的整个定价模型，客观地还原了市场价格。

事实上，创新信用评估方法是基于BBD企业行为数据平台开发了全息式、模块化、可扩展的信用风险解决方案，在评估方法上具有颠覆性的创新。

这种颠覆性的创新，是对企业的信用进行重新定义，即以企业行为刻画企业风险。以新经济企业为例，即高成长、轻资产、重研发投入的企业，这类企业的风险评估是中国金融体系甚至全球范围内所面临的一个难题。这样的企业，按照传统的风险评估模型，需要资产信息但又无法得到。

大数据市场潜力巨大

从行业观察看，大数据市场的主要驱动力有如下几点：线下大数据巨头发力，优化产品及服务；线上互联网企业进一步发力大数据，以金融、电商为核心的大数据市场愈发成熟，线上大数据规模进一步扩大；大数据产业集群逐渐形成，使大数据市场加速发展。

从应用成熟度看，金融、电信领域应用成熟度较高，目前互联网巨头涉及最多的领域如金融领域成熟度较高，且市场吸引力较强，电信领域具有与生俱来的数据优势，因此在大数据应用方面成熟度同样较高。

未来，应用成熟度较低的领域必将随数据的共享与融合、资本的进入而逐步提升，应用成熟的较高的领域必将通过大数据的应用衍生出新业态，大数据产业即将迎来高速发展期。

但是，大数据应用是在一个产业链中完成的，其价值是由有机相连的多个环节共同实现的，即数据从采集到存储，再经过处理提取价值，最后被应用的整个过程。大数据产业链主要包括，数据采集、数据存储、数据分析和数据应用等主要环节。

这四个环节层层递进，贯穿整个数据生命周期全过程。因此，大数据产业能够催生更大的市场和利润空间，将构建数据行业应用新体系。在这个产业链中，不同环节的商业需求正在催生新的运作方式和盈利方法，从而引发新的商业模式。