广西科技大学财经学院/管理学院 叶志锋 肖庆飞 韩志岩

外部审计是否可以降低信贷交易对抵押的需求*——基于中德数据的比较

广西科技大学财经学院/管理学院 叶志锋 肖庆飞 韩志岩

外部审计和抵押是影响信贷决策的两种因素，现有文献大多只是单方面研究了外部审计和抵押在信贷决策中的有用性，较少讨论外部审计在信贷决策时对抵押的影响。基于此，本文利用世界银行对中德两国企业调查问卷中所披露的信息，来探讨两国的外部审计在银行信贷过程中分别是如何影响信贷对抵押的需求的。研究表明：处于发达市场中的德国，严格规范的外部审计能够降低信贷对抵押的需求；而处于新兴市场中的中国，有待完善的外部审计不能降低信贷对抵押的需求。

外部审计 抵押 信贷交易

一、引言

据中国人民银行近期发布的金融数据显示，2015年我国人民币贷款增加11.72万亿元。就目前我国企业债券市场不发达的情况来看，银行信贷仍然是企业融资的主要渠道。但2015年我国银行业不良贷款指标双升，截至12月末不良贷款余额约为1.27万亿元，不良贷款率已达1.67%，逼近“红线”2%。面对这样的信贷市场环境，银行如果不能有效地对信贷风险进行管控，将会给银行业的安全运行带来不利的影响。而造成信贷风险的一个重要原因就是借贷双方的信息不对称。因此，银行为了缓解这种信息不对称，降低信贷风险，保证信贷资产的安全，在信贷决策时就会向借款人提出有效的债务契约条款。……