孙铭训

在近日的一系列采访中，我总是有意识地跟企业以及资本圈的朋友谈到汽车金融，同时也被多次问到一个问题：既然大家那么看好汽车金融，为什么中国的汽车金融渗透率还没有效提升？

的确，跟美国80%、英国70%、德国65%的渗透率相比，我国的金融渗透率刚刚突破20%-25%。但随着优品车、大搜车等地进入，或将拉动我国汽车金融渗透率快速发展。

《出行+》数据财经新媒体调查显示，中国市场对汽车金融需求还是蛮大的。首先，北京地区的一些经销商明确表示，现在有80%以上的消费者都会选择贷款，某些豪华品牌的经营门店金融渗透率甚至超过90%。

其次，P2P车抵贷产品在中小城市快速蔓延，贷款年利率高达20%，这还是在激烈竞争背景下下调6个点之后的结果。可以看出中小城市的汽车金融产品稀缺，但消费需求依然旺盛，为实现购车诉求，他们不得不付出更高价格。

为何市场需求这么大，我们的汽车金融渗透率还是没有做起来？优品车董事长、总裁李佳认为：一是大部分汽车金融公司拿到的多是“二手钱”，成本高，生成的金融产品利率也高，接受度也就低；二是中国60%的乘用车都是由二网（非4S店直接投资的二级经销商）销售出去的，这几乎是汽车金融产品的空白地带。正是由于二网缺乏金融产品，才让P2P车抵贷产品在中小城市迅速发展布局。

为什么急于占据各大4S店的商业银行没有布局这些二网？

一个重要的原因就是，二网多集中在中小城市，全国性的商业银行在这些城市布局本身就少，当地的商业银行却缺乏在汽车金融产品设计及风险控制方面的经验，所以这些地方商业银行尽管有“很多钱”，但更多只是承担了上述P2P公司的金主。……