武汉工程大学城市与建设学院教师 段 丁

中国工商银行西藏自治区分行公司金融业务部资深经理 法学博士 段维明

打破刚性兑付后消费者权益如何保护
———浅析打破刚性兑付的监管制度建构

武汉工程大学城市与建设学院教师 段 丁

中国工商银行西藏自治区分行公司金融业务部资深经理 法学博士 段维明

“刚性兑付”是困扰国内资本信用市场发育的痼疾。近年来在我国金融领域，银行、信托、证券等各类理财产品快速发展，刚性兑付现象日益凸显，严重扭曲市场纪律，干扰资源配置方式，带来诸多问题。央行早就呼吁有序打破理财产品的刚性兑付。

一、亟须制定理财业务基础法律制度

当前，我国从事理财业务的金融机构众多，如商业银行、保险公司、券商、资产管理公司、基金公司、信托机构、债券基金、保本基金、指数基金、第三方理财管理机构，互联网理财P2P、众筹、私募股权机构等。大部分理财业务及财富管理基本遵循民事代理或信托原理开展业务，但由于目前金融实行分业监管，银监会、证监会、保监会均制定了不同的监管要求。

从促进财富管理、理财资本市场健康有序发展的角度来讲，亟须建立理财市场的基本法律规范，清晰界定理财产品本质属性、财产性质、财富管理原理的内涵和外延和各方当事人的权利义务，统一规范理财资本市场各类金融机构的经营活动。然后，根据法律规定再细化完善部门监管行政规章制度，建立起理财资本市场完善的法律规范和金融监管框架，真正实现金融风险监管全覆盖。……