杨振

“新常态”下，我国商业不良贷款率正不断提高，利润增速正在下降。从16家上市银行看，上半年普遍经历了利润增速放缓和不良贷款余额和不良率的双升的考验。

首先是贷款风险增大，不良贷款开始急剧暴露。大投资、货币大放水时期催生的一个经济现象是，整个经济体特别是企业高负债经营。一旦经济增速下降回归常态，风险立马就暴露了。而这些负债中银行贷款占绝大比例。归根结底是银行贷款风险开始大幅度增加。利率市场化改革加速推进对银行业带来直接冲击。

前不久，多家上市银行相继公布2014年“成绩单”。在已公布的7家银行年报包括业绩快报中，除平安银行30%的净利润增速令人眼前一亮外，其余6家银行在净利润增速方面均呈现不同程度下滑。银行告别躺着赚钱的时代。招商、浦发、中信这三家银行均受到宏观环境的影响，净利润增速出现明显下滑，仅浦发保持了双位数的增长，招行和中信净利润增速都跌入个位，中信银行则低至3.87%。在利率市场化改革背景下，银行躺着吃息差的日子越来越不好过，在上述三家银行中，唯有浦发银行去年息差没有下降。在告别躺着赚钱的时代后，银行的盈利方式正在发生改变，中间业务、非利息收入成了招行的盈利突破口，首次占比突破30%。

不容忽视的是，国有企业是国有商业银行（特别是大型商业银行）主要的贷款客户，国有企业盈利能力直接关系到银行的放贷质量。国有企业的利润额越大，偿还银行贷款的可能性就越大，银行形成坏账的可能性就越小，不良贷款率就越低。……