傅昌銮

(浙江外国语学院 国际商学院，浙江 杭州 310012)



P2P网络借贷运营模式与风险管理研究

傅昌銮

(浙江外国语学院 国际商学院，浙江 杭州 310012)

在系统分析互联网金融下P2P网络借贷理论(包括信息不对称理论、金融创新理论、长尾理论以及风险管理与控制理论)的基础上，总结与概括了目前我国典型的P2P网络借贷运营模式，包括纯线上模式、债券转让模式、担保/抵押模式、P2B 模式以及混合模式等，并对一些模式的创新以及这些模式存在的风险进行了分析。提出P2P网络借贷要重点做好风险管理，主要措施包括：建立健全的法律监管体系与完善的个人信用体系，坚持小额分散借款原则与数据化风控模型，保证P2P网络借贷市场交易机制的规范性与公平性等。

P2P网络借贷；模式；风险管理

P2P网络借贷平台是随着传统民间借贷的兴起以及互联网信息技术和金融理念有机结合而逐步形成的一种创新的金融服务模式，是互联网金融的主要构成内容之一。在P2P平台上借贷双方直接实现了信息交互和资金融通的功能，这种面向普通大众、脱离传统中介的借贷平台重塑了借贷关系与投资关系，使很多无抵押、无担保的中小微企业主与农户等群体获得信贷资金, 为用户提供了比传统金融机构更加简单、快速、方便的贷款服务，缓解小微企业融资难题，并降低了交易成本，提高了借贷的效率。另外，P2P网贷提供了便捷、自由且高收益的投资渠道，使一些有富余资金的投资者获得了高于传统投资渠道的收益。……