克里斯·弗洛德

尽管盈利水平达到金融危机以来最高水平，但欧洲私人银行需要将现有管理规模扩大约30%，才能实现与危机前相同的利润水平。除了采取数字技术压缩成本之外，亚洲市场尤其是中国，成为了它们积极扩张的方向。

2015年，欧洲私人银行经历了十年以来规模最大的资金流入，财富管理机构的盈利达到2009年金融危机以来的最高水平。

但咨询公司麦肯锡表示，盈利的上升掩盖了一个令人担忧的问题，即私人银行未能控制成本的上升。根据其最新的欧洲私人银行业调查，自2010年以来，该行业的成本已经上升了20%，导致私人银行的平均利润率已比2007/2008金融危机前的水平低了26%。

根据麦肯锡的分析，2015年欧洲私人银行的盈利增加了11%，连续第6年上涨。但是，只有1/5的私人银行成功缩减了同期总成本。

“在欧洲，私人银行需要将现有管理规模扩大约30%，才能实现与危机前相同的利润水平。”麦肯锡的欧洲私人银行业务负责人塞巴斯蒂安·拉克鲁瓦（Sébastien Lacroix）表示。

伦敦研究机构Atlantic Equities的分析师克里斯托弗·惠勒（Christopher Wheeler）指出，成本率仍然“高得离谱”，在岸私人银行业务尤其如此，“这是一个巨大的问题。香港地区和新加坡是两个最赚钱的私人银行中心，但这两个地方聘用顾问的代价都很高”。

总部位于苏黎世的私人银行瑞士宝盛（Julius Baer）上个月对英国《金融时报》表示，它正在扩大其亚洲业务。2016年迄今，该机构增加了200名客户关系经理，其中一半以上都在亚洲。瑞士最大的两家银行瑞银和瑞士信贷也正致力于亚洲市场的扩张。……