郝存喜

摘要：本文将讨论银行和银行业监管机构信息不对称所面临的主要问题。本文首先阐述了信息不对称的概念，然后利用博弈论的相关理论，从存贷款两个方面描述银行及监管机构面临的由此引发的主要问题，最终得出信息不对称可能导致银行或银行挤兑的损失，它还能引发银行业监管机构的监管和政策是无效的结论。

关键词：信息不对称；银行挤兑

一、信息不对称

信息不对称存在于交易双方有不同的关于市场的信息或另一方的信息的情况。换句话说，交易的一方比另外一方有或多或更好的信息。

信息不对称可能会导致一方谁拥有更少的损失或者更糟的信息，甚至在最坏的情况下是一种市场失灵。阿克尔洛夫、斯蒂格利茨被授予2001年诺贝尔经济学奖，他们的贡献就在于分析信息不对称的理论。人们在1970年代开始认识到信息的重要性，因为它打破了完全信息在新古典经济学的假设。

逆向选择和道德风险就是在信息不对称的问题下的两个例子。乔治·阿克尔洛夫分析柠檬市场说明逆向选择的问题：在这种情况下，人们会做出他们逆向的选择，这是完全违背对经济学的理性经济假设的。道德风险指的是一个自私的一方在一个事务中为了追求最大的效用可能损害另一方的效用，在这种情况下，另一方面临损失的风险。

二、银行和银行监管机构面临的主要问题

（一）银行的问题

在银行业的经营活动当中，主要有两个参与方：客户和银行。……