王子惠

摘要：互联网金融模式在美国率先出现并取得了较大的发展，2013年以来我国出现了互联网金融热，互联网金融对传统金融行业产生了极大的影响，也正是互联网与金融的结合加速了金融交易的去媒介化，同时互联网金融也是对金融行业的一大创新。互联网金融在美国已经达到了相对成熟的水平，我国才刚刚起步，不管是在金融模式还是金融监管都存在着许多缺陷，因此我们有必要就中美互联网金融进行进一步的探析。

关键词：互联网金融；模式；风险监管；建议措施

一般认为谢平（2012）在国内首次公开的提出互联网金融（Internet Finance）这一概念，综合来说互联网金融无非有以下三种模式：

首先是互联网金融服务，包括网络基金、保险销售和融资等；其次是金融的互联网居间服务，比如第三方支付平台、P2P信贷和众筹等；第三是传统金融服务的互联网延伸，这主要就是电子银行等。

一、 美国互联网金融运作模式及发展现状

美国互联网金融的发展大体上分为 1990 年的蓬勃发展时期， 2000—2006 年的平稳发展时期，以及 2007 年以来的新发展时期。美国在 1990 年末便形成了较为成熟的互联网金融模式和相对完整的产业链。

美国的互联网金融对美国的经济产生了较大影响，但美国并未形成一个独立并且完整的业态，它主要还是传统金融的辅助还有补充，主要一个原因 是美国的金融体系高度灵活，银行等传统金融机构对于市场的变化具有很强的适应能力，面对互联网金融带来的脱媒压力，美国的大多数商业银行根据市场的变化，不断调整自己的经营方式并加以创新，通过网络的进一步升级，有效的化解互联网金融带给传统金融的冲击。……