傅 强，魏 琪，林荫华



审慎性监管与银行效率：来自中国银行业的经验证据

傅 强1，魏 琪1，林荫华2

（1.重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400044；2.中国银行业监督管理委员会重庆监督局，重庆 400011）

本文采用异方差随机前沿模型和2003-2012年我国95家商业银行数据，研究了我国现行的主要审慎性监管指标对银行成本效率和利润效率的影响，并计算边际影响分析了它们与银行效率的非线性关系。研究表明：资本充足率、杠杆率对成本和利润效率均具有边际递减的促进作用；贷存比对成本效率的影响存在非单调性；流动性比率对成本效率具有边际递增的抑制作用；拨备覆盖率对成本和利润效率的作用均存在非单调性。总体而言，按我国现行标准实施的审慎性监管没有导致银行效率损失，但单纯依靠提高审慎性标准的监管方式不可持续。

审慎性监管；银行效率；边际影响

0 引言

审慎性监管是银行业国际监管准则的核心理念，自1997年巴塞尔委员会发布《有效银行监管的核心原则》以来，它便在全球金融风险暴露中不断强化。《巴塞尔协议Ⅲ》进一步确立了宏观审慎与微观审慎相结合的监管框架，大幅提高资本监管要求，并建立全球一致的流动性监管量化标准。在国际监管准则的指引下，我国逐步建立了适应本国特征的审慎性监管模式。为推动实施《巴塞尔协议Ⅲ》，从2011年4月起中国银监会陆续颁布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》及相关监管制度，在资本充足性、流动性和贷款损失准备方面提出了更为严格和具体的审慎性监管指标要求，以促进我国银行业的稳健运行和可持续发展。……