李成业+刘彦生

信贷集中风险是银行发生巨额信贷损失甚至破产的重要原因，信贷集中风险日益得到各国商业银行、监管机构及评级机构的重视。近年来，尽管国际金融市场上发生了安然、世通等大公司破产以及欧美电信行业危机等事件，但鲜有银行因此遭受巨额信贷损失。主要原因是西方银行加强了信贷集中风险管理，形成了一整套科学有效的管理体系，其经验值得国内银行机构借鉴。

一、国际银行业信贷集中风险管理的经验做法

（一）建立信贷集中风险度量组合模型。西方商业银行取消在单个客户分析基础上做出的信贷决策，纷纷开发信贷组合模型，并与外部模型结合使用，用于信贷集中风险的度量，从组合视角进行决策分析。其中，以瑞士信贷集团开发的Creditmsk+模型和JP摩根大通银行开发的CreditMetrics模型最为著名。尽管这些模型特点不尽相同，但都是通过计量经济资本来衡量信贷集中对组合风险的影响程度。

（二）creditrisk+模型。信用风险（creditrisk）是指由于借款人或市场交易对方违约而导致损失的可能性，以及由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失的可能性。从该定义可以看出。信用风险由两部分组成，一是违约风险，指交易一方不愿或无力支付约定款项致使交易另一方遭受损失的可能性；二是信用价差风险，指由于信用品质的变化引起信用价差的变化而导致的损失。新巴塞尔协议对银行的资本要求允许各国银行可以采用内部模型来度量信用风险。……