谢桂标

(五邑大学经济管理学院，广东 江门，529020)



模糊聚类和传统聚类分析在证券市场应用上的比较

谢桂标

(五邑大学经济管理学院，广东 江门，529020)

为探究模糊聚类分析方法在证券投资中是否是一种比传统聚类更有效的指导方法,以16家上市银行为研究对象,分别采用模糊聚类和传统聚类方法对选取的10个重要财务指标进行分析,然后对报告期后三个月各银行股的收盘价按分类结果进行风险和收益分析。结果发现,传统聚类分析中的4种分类方法分类效果欠佳,不能满足特定风险类型投资者的投资要求;而模糊聚类分析的分类结果能满足不同风险偏好投资者的投资要求,减少特定风险类型投资者的选股范围。为获得比较符合客观实际的分类结果和避开在多种传统聚类方法中进行选择,建议投资者采用考虑样本间关联的模糊聚类分析方法对股票进行分析。

模糊聚类分析;传统聚类分析;证券市场

现今证券市场已经成为人们重要的理财场所，但股市有风险，入市须谨慎。面对股票市场里上千支股票，投资者需要细致分析、理性投资才能有效规避风险，增加投资收益。常用的证券投资分析技术主要是基本面分析和技术分析。基本面分析通过研究整个国家的宏观经济政策走向、具体上市公司的经济行为和经营状况来判断公司股票是否值得投资；技术分析则是通过研究股票的指标，如切线、K线等量价走势资料来研判该股近期或长期的走势。……