文/本刊记者 冯珊珊

投趣网：P2P红海生存策略

文/本刊记者 冯珊珊

〉〉 陆畅：创新是互联网金融的核心竞争力，可以考虑更深一步的跨界合作。

行业竞争升级，创新金融成为时代的要求。优质的资产直接决定了平台的低坏账和低逾期，可以说资产端创新是P2P网贷平台转型的核心驱动和获得长远发展的根本所在。

2014年9月，依托实业集团背景，北京全超环球电子商务有限公司成立最易贷，即投趣网的前身，注册资金1亿元。2015年9月1日，新修订的《广告法》正式施行。对于“最”字等极限用语有了更严格的规定。“最易贷”更名为“投趣网”。

“做品牌就像煲汤，需要长时间，需要耐心。这次品牌转化的过程，对我们来说也是一个新的提升。无论工作，还是风控，还是整个资源整合，都提高一个新的高度和要求，对老客户来说，也是增加了一种默契程度。”投趣网首席战略官陆畅表示。

创新是互金核心竞争力

投趣网财务总监蔡培认为，随着行业肃清之路的延伸，背景实力及平台技术已然相差不多，而存活下来的平台要想争得一席之地，获得长足发展，需要创新改革，走出一条符合自己平台气质的细分之路。“众所周知，P2P风控往往分为贷前、贷中、贷后三个部分，标的项目来源，也就是大家常说的资产端。把控好风控问题，首先就要把控好资产端问题。当前优质资产争夺越发激烈，产品细分依然成为一种趋势。因此，寻找优质资产以及资产端的创新成为提升竞争力的关键。”蔡培表示。

据陆畅介绍，投趣网平台上的项目主要以复合模式为主。大型优质项目到银行拿低成本资金，但是也会有一些项目可能在银行的授信不足额，就会找一些合作方，考虑P2P、信托等更适合的融资渠道。“我们在最开始项目审批流程的时候，会针对项目方的需求落实基础工作，降低融资成本，相比之下，银行渠道受到更严格的监管，局限在一些框架之内，不可能会为他做大幅度的更改。”

另一方面实地考察对融资性项目实现立体化多层级的数据采集，以确保项目及融资需求真实、合法，为风险把控提供可信依据。贷前审核所有由公司推荐的借款项目均经过投趣网及与公司合作专业机构的双重审核。贷后追踪在项目募资完成后，公司会安排专门的贷后管理人员在整个项目周期内对企业及项目资金运转做持续的跟踪，督导企业做好还款利息和本金储备。

针对标的，投趣网会设计不同产品，以适合不同客户的需求。“我们不会盲目扩张规模，同时以安全优质的品种吸引广大投资人，并做好投资者教育。不能盲目追求过高的收益率，目前平台投资人年龄集中在70-90后。”陆畅说。

在维持用户粘性和用户活跃度上，投趣网主要从两方面入手：内功层面，首先把平台的产品风控，项目标的，客户服务等相关体系健全并且完善；外功层面，开展平台活动的多样性，满足客户的不同需求。陆畅同时指出，“但不能因为客户对收益率的要求把自己的风险逐步放大，那是搬起石头砸自己的脚。”

登陆投趣网官网，不难发现，其平台上的单个项目规模在3万到100万之间，标的期限以15天、30天为主，后期还会有45天以及60天的标的设计，预期年化收益率10%左右。

“未来，应该利用大数据对客户进行区分。不能因为客户不成熟的想法，把机构带到沟里面，去迎合客户，对大部分投资人是不负责任的。”陆畅说。

蔡培认为，对于P2P平台来说，低风险优质的资产项目能够不断充实进来，才能使平台清澈，形成良性循环，从源头上保证低坏账率及低逾期率。行业竞争升级，创新金融成为时代的要求。优质的资产直接决定了平台的低坏账和低逾期，可以说资产端创新是P2P网贷平台转型的核心驱动和获得长远发展的根本所在。

“创新是互联网金融的核心竞争力，可以考虑更深一步的跨界合作。现在不是一家独大的市场，和不同领域的企业合作，才能达到共赢。”陆畅说。

回归理性期望值

“在过去传统金融体系下，那些数以亿计的刚工作才几年没有资产、没有什么积蓄的草根人群在过去完全没有任何参与理财投资的机会。互联网金融降低了投资门槛，以余额宝为代表的各种宝宝类理财产品就是典型的草根理财的代表。”陆畅说。

互联网金融把金融投资从精英参与变为全民参与；让投资理财无限扁平化、无限简单方便；改变了金融业的成本结构和业务模式。

在陆畅看来，P2P平台作为居间人承担的是没有履行或者不当履行居间人如实告知义务的法律责任，具体需根据其是否故意隐瞒或者提供虚假情况、是否损害委托人利益等具体情形承担不得要求支付报酬及损害赔偿相关法律责任。P2P平台还需要对借款方的相关信息进行充分的主动调查并建立相关的贷前调查、贷中审核、贷后管理等措施降低交易的风险，换言之P2P平台如实告知义务除了主动告知自己掌握的信息外还需要承担主动的调查及风控义务。

在风险控制方面，投趣网建立了专业的风控团队，对融资项目进行实地尽职调查，调查报告的数据由实地调查数据、人民银行征信系统数据、公安部居民身份系统数据、税务系统数据、工商局系统数据、车辆管理系统数据及房屋管理系统数据等组成。“我们的征信是复合模式，一个是和第三方征信机构合作，其次我们自己有类似大数据系统，根据里面的相关的数据进行筛选优质投资人。”陆畅认为，信用体系不完善原因在于国家的法律体系，先由法制化进程开始，加快法制化进程，征信就能提升。国家推进法律和民主化进程，征信体系就能不断完善。

为了严格执行人民银行“不设置资金池”的监管要求，投趣网委托汇付天下为投资人和项目提供线上支付和提现服务。投趣网只记录交易信息，不负责资金划拨。资金的流转全部在第三方支付平台实现，资金的每一次流动都能被投资者清晰地监控。

据了解，2015年P2P的投资收益率已经明显下降，行业整体综合利率维持在10%到12%左右。P2P行业在发展初期普遍通过高收益吸引投资者从而为平台积累客户，这种做法风险较大，导致问题平台数量激增。而行业在经过前期的高收益培育市场之后，综合利率也逐步趋近合理水平，这是行业发展逐步规范与成熟的表现。预计到2016年，P2P行业利率将继续保持小幅下降趋势，行业综合利率或跌破10%。

“不盲目追求高收益率，对客户的引导、投资者教育非常重要。我们要本着对投资人负责的态度，引导大家回归理性期望值。”陆畅表示。

互联网金融的需求其实是非常强的，只是一些跑路公司使用欺诈手段，破坏了整个行业的声誉和投资者的信心。

拥抱监管

“现在不仅仅是P2P行业，大部分行业都在红海，首先要避免恶性竞争。”陆畅坦言，“今年是关键性一年，传统意义上说，农历丙申年，主火主金，两者相克，形象一点，就是悟空在八卦炉里的感觉。我们需要团结合作面对困难，前景就是一片光明。”

数据显示，2015年中国金融犯罪案件频发，一些网络借贷平台由于缺乏标准、缺乏监管，极易被不法分子利用以高息回报为诱饵进行非法集资。P2P、融资担保等领域非法集资犯罪呈井喷式爆发，去年上升48.8%。

“2016年，互联网金融的安全监管被重点提及，要求加大互联网金融安全监管力度，加快建设安全风险防控平台，提高互联网金融领域的风险防控能力。显而易见，互联网金融行业在2016年或将迎来一波整合和兼并的潮流。”蔡培表示。

陆畅认为，目前在监管机制不断健全的大环境下，普遍P2P平台考虑转型或者降低规模，另一方面从大周期看，随着银行存款利率的不断降低，广大国民以往用来储蓄的资金会更多的流向投资渠道，但对于普通人来说，仍然缺乏操作便捷、稳定、可靠的投资产品和渠道。

“互联网金融的需求其实是非常强的，只是一些跑路公司使用欺诈手段，破坏了整个行业的声誉和投资者的信心，而通过一段时间的整治后，形成规范化、讲诚信、有契约精神的行业氛围，对于提高信任度，提振公众投资信心有积极的推动作用。而且一旦形成信任链条，必然会带来整个行业的增长红利。”陆畅认为，监管非常必要，如果继续野蛮增长，对国家对投资人都是不负责任的，但是监管不能搞一刀切，制定政策的时候，相关领导要进行一种换位思考，找一个平衡的方式，平稳过渡。

对于监管问题，陆畅提出了几点建议：一是尽快完成互联网金融立法；二是进一步细化监管主体；三是实施差异化的分类监管；四是增强互联网金融机构抵御风险的能力；五是建立市场预警和退出机制；六是发挥行业“领头企业”的作用，加强行业自律；七是加快社会信用系统建设；八是加强客户权益保护工作；九是加强互联网金融的安全体系建设。

“现在的互联网金融是很集中的模式：一种是P2P，规模在1000亿左右，另一种是资产证券化，规模大概在5000亿，如果直接把P2P模式砍掉，会造成非常不稳定的因素出现，加速雪崩的态势。所以，监管层的力度和尺度是一门艺术。”陆畅说。