王新霞 林晓霞

摘 要：能源和金融逐步由合作走向融合，而两大产业间的相互渗透耦合隐藏着风险，建立与能源金融发展相匹配的风险预警指标体系迫在眉睫。本文在明晰能源金融风险内涵的基础上，选取预警指标群，包括宏观经济指标群、能源产业指标群、银行与能源企业指标群，并利用分位数回归法对预警指标进行二次筛选，力求构建科学、有效的能源金融风险预警指标体系。

关键词：能源金融；风险预警；指标体系；分位数回归

中图分类号：F830.92 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2016（6）-0083-04

自2002年起，我国能源整体消费水平在不断上升，同时也对能源安全提出了严峻挑战。面对这一问题，各地政府部门一直在寻求突破。2014年，国家发改委批复《陕西西咸新区总体方案》，强调将在未来几年内建设西北能源金融中心，以此为基础构建能源金融体系。在当前的全球能源大格局下，发展能源金融成为突破能源产业发展瓶颈、保障国家能源安全的重大举措。随着能源和金融逐步由合作走向一体化，“能源—金融”生态成为领导能源市场走向的重要因素（胡晓群，2008）。越来越多的国内外实践表明，能源金融一体化程度越高，其中潜藏的风险越大。随着我国能源金融发展的逐步深入，设计研发与能源金融发展相适应的风险预警指标体系迫在眉睫。本文旨在辨明能源金融风险的内涵，选取预警指标群，并利用分位数回归法对预警指标进行二次筛选，构建科学、有效的能源金融风险预警指标体系。……