杨俊杰

摘 要：资金是维系着企业生存的重要保障 ， 也是企业集团自身发展壮大的内在要求和外部市场竞争提出的挑战。随着我国改革的深入发展，国民经济快速发展，集团企业在我国占有重要的经济地位，并且得到了前所未有的发展。集团企业怎样才能得到稳健的收入？成为当下企业维持持续经营、不断提升经济效益的重要课题。文章对当前集团企业的资金运用进行了详细的概述，分析当前企业集团资金运用现状及营运过程中存在的各种问题探讨其改进策略，以期能为新时期的企业集团更好发展提供有益的参考。

关键词：企业集团 资金管理 完善

企业管理的目标是生存、发展和获利，而资金管理贯穿着企业管理的全过程 ， 拥有资金是企业最基本的生存权利 ， 也是企业集团自身发展壮大的内在要求和外部市场竞争提出的挑战。如何实行资金集中管理与控制，在保证企业集团内部资金流动性的前提下，充分发挥集团整体资金的规模优势，降低资本成本，使企业资金留存和运用保持在合理水平，保障企业正常的运营已成为现代企业财务管理的核心。

一、企业集团的资金管理模式

1.集团初创阶段的资金管理模式。企业集团处于初创期，现金投入量大而产出率低，同时风险居高不下。由于风险大，导致上市和银行贷款非常困难，最终现金使用成本比较高。企业集团子公司自身具有一些不足之处，例如财务人员技术水平低下和经验不足，此时企业集团为了降低财务费用成本，只能选择统收统支模式和拨付备用金模式来对管理现金。

2.集团成长阶段的资金管理模式。企业集团处于成长阶段时，为了满足巨额的现金需求，这时企业必须进入股票投资和债券投资来获得现金流，也可向商业银行进行贷款。相对而言，这一阶段的企业融资渠道也比较多，但必须做出科学有效的筹资决策。因此企业为了降低资金使用成本，防范财务风险，一般会采用结算中心模式进行资金管理。

3.集团成熟阶段的资金管理模式。企业集团处于成熟期时，市场增长潜力不大，企业间的竞争趋于均衡。尽管有较多的现金流入，但是固定资产投资不多。这段时期企业资金充足可以大量举债，同时充分利用经营杠杆和财务杠杆提高自有资本投资率，因此这一阶段企业集团可采用激进型的财务战略，设立财务公司对集团投资进行管理。

4.集团资金集中管理模式。统收统支模式和拨付备用金模式通常适合生命周期处于初创期的企业集团；内部银行模式则可以适用企业生命周期所有阶段；结算中心模式可以适用企业集团成长期和成熟期；财务公司模式是适用于那些处于成熟期的企业集团，特别是一些垄断性行业。

二、我国企业集团资金管理现状

1.营运资金利用效率低，资金闲置浪费。企业集团的资金管理较为分散，下属企业多头开户，集团无法对资金流向实施有效监控， 资金体外循环， 流向不清、 信息失真。一方面，导致资金大量闲置 ； 另一方面的资金分散存在 ， 使集团内部有些企业大量资金闲置，投资随意性大，扩张的盲目性，发展机遇的丧失， 致使企业资金链断裂或周转减速、 资金使用效益降低 ，而有些企业则需要支付高额利息以筹集资金，资金成本高。

2.追求规模持续扩张和利润增长，忽视资金的管控。众所周知，企业是以盈利为目的，然而企业利润显示的数值高并不一定是经营有成效的表现，有些企业在追求高收益、高利润的同时，往往忽略了利润中所应该体现资金的流动性及流动资金对于企业健康发展的重要作用。不断扩大的资金缺口和债务规模的膨胀，没有辅以充足、高效、均衡的资金流，遇到波折影响到现金流的平稳运行时，企业容易遭受严重的打击。

3.轻视现金的预算管理与现金流预测预警功能。现金管理的核心与方法是现金预算管理。现金预算可以预测企业还有多少库存现金，以及现金支出在不同时点上的需要量。目前我国多数企业注重的是筹集总量（即现金需要量） ，而忽略了现金的预算管理。或者实行预算管理时，但由于种种原因，实施的过程中经不起企业实践与市场检验，因此错误的认为现金预算管理没有实用价值，因此没有坚持下去或流于行式，使现金预算管理的作用没有得到充分发挥，企业现金收支处于一种无序状态，信用丧失，财务危机频繁出现，甚至走上破产的道路。由于资金的使用与分配缺少科学性，资金的管理与控制缺乏行之有效的措施，现金流量管理手段侧重于事后分析 ， 缺乏事中的控制 ， 特别是事前的预测和安排，没有应对意外情况的准备，一旦现实情况与计划脱节，便束手无策，使现金预算管理的预期效果降低，企业陷入捉襟见肘的窘境。

三、加强企业集团资金管理的方法对策探讨研究

1.建立有效的现金管理架构，提高企业资金管理的风险意识。加强内部管理，增强风险防范意識，建立风险预警机制，强化现金预算指标考核体系，对合同事前审批、事中执行、事后评价， 进行严格地监控与分析。 梳理经营业务资金使用情况的风险点，对可能发生的风险实时监控，有效应对，把风险降到最低。强化监督约束机制，对企业集团财务资金管理的重要环节进行严格监督和考核，保障预算的实效性。围绕企业的发展目标和年度预算，事前、事中监督和适时监督，全过程跟踪和监控企业资金的流向、财务状况变动等情况的实施，定期、不定期进行检查，确保预算执行的严肃性， 如期实现企业的发展目标。 同时重视风险的双重性，把握风险与收益的平衡，在稳建的经营和活力的竞争之间进行平衡和控制，保证企业集团资金安全、完整与盈利。

2.树立稳健的投资战略与理念。在集团企业内部建立稳健的投资战略理念，紧紧围绕企业可持续发展为经营战略目标，通过对企业资金运用的深刻理解，来确定企业整体投资收益，在集团企业内部树立价值投资、资金运行安全为第一的投资理念，适当确定盈利结构，实现以合理运用资金为主导的投资战略，在较长时期内根据企业资金负债性质，设定投资期限及投资目标，适当制定中长期投资战略，在考虑影响会计监管因素的前提下，确定集团企业投资风险及资产负债匹配程度。保持相关人员及政策期间内资金运用稳定，根据具体情况适当调整投资战术，以应对市场波动带来的各种影响。

3.建立分权制衡管理机制。在集团企业内部相关部门做到职责明确，相互制衡。即要实行独立托管制度，同时也要将投资操作前后分开，杜绝重要岗位的工作人员兼职工作 ； 保持集团企业信息传递畅通，保证企业资金管理与稽核部门间，有清晰的信息传递，实现各环节操作信息及时有效沟通、反馈与制约，加大信息系统建设，对集团企业资金管理系统进一步完善，分别设置操作流程及岗位权限，保证资金运用过程的安全与高效。

4.树立科学的现金管理意识，加强现金的预算管理，重视现金流预测的预警功能。使企业的资源获得最佳生产率和获利率的一种方法是对企业进行预算。利用现金流预算做好全年度的现金计划，以现金预算为准绳， 做好短期现金预测， 准确规划未来现金流入流出量，及时把控资金缺口。建立财务分析指标体系，根据财务指标对企业实际发生的业务与未来现金流预算的情况进行分析，预测企业危机存在的可能性及财务缺陷的可弥补性，完善现金流预测的预警系统。对现金预算的执行情况实时监测，并根据不同的成因，制定相应的风险管理策略，降低危害的影响程度。在日常财务管理中根据情况，编制现金流量计划，现金流量的长、短期预测报告，加强现金流量的控制与分析，按计划严格地控制现金流入与流出，保证企业支付力和偿债力，规避企业集团的财务风险。现金流量是企业经济活动的综合反映、财务状况的动态表现、经营决策的主要依据。而企业财务风险防范的关键环节是加强现金预警的管理，特别是现金流动性管理对公司拥有良好的财务状况非常重要。

参考文献：

[1]张洪钟：浅论企业集团资金集中管理中的问题与对策[J].财经界，2015（5）.

[2]陈冬梅：浅析如何加强企业集团资金管理[J].财经界（学术版），2014（24）.