摘 要：2013年，被誉为中国互联网金融发展的元年。受国家宏观和微观经济环境的影响，互联网金融得到了空前的发展，金融行业呈现出从分业经营到混业经营的过渡趋势。论文围绕以目前金融市场上的“余额宝”为基点，对“互联网+金融”下消费者行为选择的影响因素进行探究。

关键词：“互联网+金融”；消费者；消费者行为

随着互联网“开放、平等、协作、分享”的精神渗透到传统金融领域，“互联网+金融”已普遍被大众所追潮。2013年6月13日，阿里巴巴旗下的支付宝公司正式上线一款类存款产品——余额宝，其起购门槛低、高流动性等优点立即带来用户数量的飞速增长：短短10天，用户数量就突破100万大关，新增数亿规模。而在2013年12月31日天弘基金管理有限公司公布的报告显示，其年末余额宝对应的“互联网+金融”货币基金净资产达到1853.42亿元，平均以规模每天9.22亿元、用户数每天31.27万的速度增长。同时引发第三方支付公司与银行推出各自类似的理财产品，如同花顺的“收益宝”，天天基金的“活期宝”等等。

1 “余额宝”下消费者投资行为选择的影响因素分析

（一）风险效应

在货币市场风险方面，余额宝属于货币基金，存在亏损的风险。因为货币市场工具的到期日通常很短，货币型基金投资组合的平均期限一般为4到6个月，因此，与其他基金产品相比，货币型基金的风险较低。在网络技术风险方面，作为一项收益与其他金融产品相挂钩的金融理财产品，且由支付宝代为保管、管理的互联网账户，余额宝收益风险与网络技术风险并存，加上众多网络不可控因素，余额宝并非“万无一失”。……