吴大磊+赵细康+王丽娟

我国碳排放权交易市场体系将于2017年启动。学习和借鉴国外碳排放权交易体系的建设经验，对我国碳排放权交易市场建设意义重大。中美两国同为温室气体排放大国，美国“自下而上”的碳市场建设路径与我国相似。本文对美国首个强制性碳排放权交易体系——区域温室气体减排行动（RGGI）碳市场建设的核心机制设计，包括配额总量设置、配额分配、MRV和监督管理等进行了阐述，其机制设计中完善的法规体系建设、尊重区域异质性、多层次的监管体系、定期评估和动态调整机制等对我国碳市场建设都具有重要启示。

一、配额总量设置与调整机制

（一）初始配额总量设置

RGGI是一个基于总量控制与交易（cap and trade）的温室气体减排行动计划，现在包括美国的康涅狄格州、特拉华州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、新罕布什尔州、纽约州、罗得岛州和佛蒙特州等9个成员州。RGGI将电厂作为规制对象，CO2为规制温室气体，控排企业范围是成员州内2005年后所有装机容量大于或等于25兆瓦且化石燃料占50%以上的发电企业。其减排目标是至2018年，规制范围内的控排企业CO2排放量较2009年降低10%。

在碳排放权交易体系中，配额作为控排对象在特定区域、特定时期内可以合法排放温室气体的许可单位，代表的是各控排对象在相应控制时期内碳排放的权利，是碳市场交易的主要标的物。RGGI的初始配额总量由各成员州的配额总量加总确定，各成员州根据过去8年（2000年至2008年）历史碳排放情况设定各自初始配额总量。……