陈一洪

作为商业银行市场化改革的重要推动力量，城商行完善了现代商业银行体系、活跃了金融市场，为地方经济社会发展做出了不可或缺的金融贡献。不断深入推进的利率市场化给城商行的传统资产负债业务带来明显的冲击，利差收窄、盈利下行、资产质量承压。相比大中型银行，城商行规模小、网点少、知名度低，发展转型的必要性、紧迫性更大。那么，近年来持续推进的利率市场化改革给城商行的经营绩效带来怎样的影响？未来城商行应如何深入发展转型，为应对即将到来的全面利率市场化打下牢固基础？本文以国内50家城商行2009～2014的财务数据为样本，从多个维度、通过客观的数据分析揭示利率市场化改革背景下城商行的生存状态。

理论阐述：利率市场化的传导机制

利率市场化先行国家，尤其是欧美等国已经对利率市场化可能对商业银行造成的影响进行了较为广泛且比较深入的研究，这为我们的研究提供了重要理论基础。研究认为，由于利率市场化通常会伴随着存贷利差的缩小，为获取更高的利润，商业银行会加剧市场竞争，从而主动承担更高的经营风险，审慎经营意愿降低，一定程度上增加了商业银行经营风险。国内研究伴随利率市场化的加快而逐步深入，着重从利率定价、业务结构、风险管理能力等方面展开研究。普遍研究认为，长期的利率管制环境削弱了国内商业银行的利率自主定价能力，与此同时，目前国内银行业收入来源仍然依赖传统存贷利差收入，因此，在利率市场化环境下将面临更为严峻的挑战，尤其是中小银行所受到的负面影响更大。……