王++敏

摘 要： 改革和完善适应现代金融市场发展的金融监管框架是“十三五”发展规划中提出的重要内容。发轫于20世纪90年代的“双峰监管”模式提出行为监管与审慎监管同等重要，两者应分别由独立的监管机构承担，即形成监管体制上的“双峰”。这种监管模式在本轮危机中发挥了重要作用，引起了各国的关注。我国当前金融监管体系存在诸多不足，“双峰监管”模式的理论与实践及其核心理念内含丰富，我国应在金融监管方面应借鉴吸收，不断完善体制机制。

关键词： 金融监管； 双峰监管； 监管改革

中图分类号： F832 文献标识码： A DOI：10.13411/j.cnki.sxsx.2016.02.020

随着对本轮金融危机起源讨论的不断深入，部分学者开始从金融产品的公平交易、市场的公正性等金融伦理性的角度进行更深层次的探索。在此趋势下，以金融消费者保护、促进公平竞争为目标的行为监管理念被提到了空前高度，提倡行为监管与审慎监管并重的“双峰监管”模式也受到各方的关注。鉴于澳大利亚、荷兰等实行“双峰监管”的国家在危机中的出色表现，许多国家在金融监管改革中纷纷吸收了“双峰监管”的理念，有人甚至提出“双峰监管模式可能会是未来最理想的监管结构”。[1]当前，新兴金融业态爆发式增长，给我国现行的监管体制带来前所未有的挑战。“十三五”规划明确提出要“改革和完善适应现代金融市场发展的金融监管框架”。发轫于20世纪90年代的“双峰监管”模式，对于完善我国金融监管体制，防范金融风险，具有非常重要的借鉴意义。……