任汝娟　冯少勤　冯进展

摘 要：以高阶理论为基础，运用声誉机制理论、任期五阶段模型、任职期限理论、职业生涯关注等相关理论，以我国2010～2014年A股上市公司为样本，实证研究了CEO现有任期和预期任期对会计稳健性的影响，并进一步研究了产权性质差异对两者关系的调节效应。研究发现，CEO现有任期与会计稳健性呈倒U型关系，CEO预期任期与会计稳健性正相关。与非国有上市公司相比，在国有上市公司中，CEO现有任期和预期任期对会计稳健性的影响都更强。

关键词： CEO 现有任期；预期任期；所有权性质；会计稳健性

中图分类号：F231.6 文献标识码： A文章编号：1003-7217（2016）02-0067-07

一、引言

会计稳健性是一项长期存在而且最具影响力的会计原则（Sterling，1970）。Basu（1997）把它定义为在财务报告中确认“好消息”比“坏消息”需要更多的保证[1]。简单的说，就是企业在对经济业务事项进行确认、计量和报告时，要保持谨慎的态度，既不可高估资产或收益，也不可低估负债或费用。作为衡量会计信息质量的标准之一，有助于缓解资本市场的信息不对称，保护所有者和债权人的利益（Watts，2003）；作为一种公司治理机制，可以降低契约成本、诉讼成本，可以约束管理者做出最优投资决策，降低投资风险，提高企业应对风险的能力（吴娅玲，2012）。因此，研究会计稳健性的影响因素就成为国内外学术界广泛关注的热点问题。

在对会计稳健性影响因素的研究中，现有理论成果主要集中在融资约束、薪酬契约、公司治理、投资决策等方面。此外，根据高层梯队理论，已有文献认为高管背景特征会影响会计稳健性[2]。……