张在旭　徐安安

作者简介：张在旭（1959-），男，汉族，山东潍坊，博士导师，中国石油大学（华东）经济管理学院，研究方向：社会经济系统工程。

徐安安（1992-），女，汉族，安徽当涂，硕士，中国石油大学（华东）经济管理学院，研究方向：管理系统优化及战略管理。

摘要：在“走出去”战略的引导下，国内石油企业逐步加快了海外业务拓展的步伐，但受到世界经济政治格局等因素的影响，投资面临的风险也逐渐增多，导致海外业务不确定性增强。本文通过以喀麦隆为例，建立风险评价指标体系，运用模糊评价的方法，对政治、经济、文化等方面风险进行综合评价，帮助石油企业有效识别、评价和控制风险。

关键词：海外油气勘探项目；风险；层次分析法；模糊综合评价

一、前言

随着我国经济社会的发展，油气资源需求逐渐增大，但由于近几十年来的开采，油田含水率普遍上升，容易开采的区块也消耗殆尽，勘探开发难度愈来愈大，油气资源供需矛盾逐渐凸显。2014年，我国全年石油表观消费量5.18亿吨，同比上升4%，石油净进口量达3.04亿吨，同比上升5.3%，石油对外依存度，进一步上升至58.8%。

面对快速增长的油气消费需求和巨大的油气进口规模，我国油气企业加快了海外业务的拓展。近几年来中喀贸易合作不断深化，2013年进出口贸易总额为18.8亿美元，中方顺差11.4亿美元。中国在非洲国家积极推进一体化开发模式，期望在互利共赢的状态下获取油气资源，但受到世界经济政治格局等因素的影响，排华闹事、政局动荡、恐怖袭击等地区风险接踵而至。这也直接导致了海外业务不确定性增强，远期规划受阻，业务成本增加，管理难度增大，勘探开发项目的风险增大。因而如何有效识别、评价和控制风险也成为了中国油气公司关注的重点。

本文以在喀麦隆的油气勘探开发投资环境为例，选取了具有典型代表的风险要素，运用层次分析法构建了海外油气勘探开发项目风险指标体系，为项目投资工作提供了一份可参照的风险清单，并运用模糊综合评价方法实现了对项目风险的定量测算，为项目投资决策提供了一套量化的风险评价体系。

二、喀麦隆油气勘探风险指标体系及模糊综合评价

（一）项目风险分析

1、自然环境风险分析

（1）地质风险分析。喀麦隆已探明石油储量约为1亿吨，主要分布在几内亚湾，天然气储量约为5000亿立方米。喀麦隆境内多为高原和山地，湖泊河流众多，拥有西非最高峰喀麦隆火山，一般情况下其破坏性不大。但喀麦隆火山湖的水体含有大量的有毒气体，一旦气体聚积过量，将引发爆炸并大量释放有毒气体。湖中现已安置管道，通过有组织的排出部分气体减小水中气体饱和而产生的危险。

（2）不可抗力风险分析。喀麦隆地区属于热带气候，全国年平均温度约为24℃，南部气候湿热，北部气候较为干燥。雨季为每年3-10月，全国年平均降水量在2000毫米以上。火山山麓地区的全年降水量更是高达1万毫米，是世界上降水量最高的地区之一，极易遭受水灾等自然灾害，气候变化也会导致地区生产环境动荡，造成不安因素。

2、社会环境风险分析

（1）政治风险分析。喀麦隆的政治风险主要来源于政治斗争，地区冲突和恐怖组织威胁。总统比亚在2013年的选举中获胜，在一段时期内政策的持续性和一致性得以保证，但年逾80的比亚已经连续执政30年之久，一旦比亚因为健康问题不能继续履行总统职务，执政党内部矛盾将很快激发，权力交替带来的激烈竞争将对当前稳定的政治局面造成影响。而总统权势限制了反腐进程，普通民众生活水平较低，不满情绪加剧。

喀麦隆虽然在国家统一上做出了努力，但是地区和民族矛盾仍然存在，法语区和英语区有着明显的经济发展和文化水平差异，不同部族与信仰之间的矛盾冲突加剧。政府在2010年专门成立了投资促进署，旨在通过立法和采取奖励性税收政策创造良好商业环境。在外汇方面，管理相对较为宽松，汇兑风险相对较小。在国际关系方面，喀麦隆坚持与非洲其他国家睦邻友好，与国际组织开展广泛的合作，国际冲突风险较小。

（2）经济风险分析。喀麦隆经济的风险主要来源于国内经济形势、国际贸易以及国际石油价格和汇率波动的影响。喀麦隆相较于非洲其他国家来说，经济状况较好，同时石油是喀麦隆主要出口创汇产品。但受到2015年国际油价下跌影响，喀麦隆的经济状况不容乐观。喀麦隆自2010年以来政府的财政收支持续赤字，财政支出结构不合理，政府的燃油补贴加重了财政负担，但是若取消又会造成燃油价格上涨，故预计政府短期内不会取消燃油补贴，也就意味着政府财政支出结构可能继续保持赤字。

（3）文化风险分析。在喀麦隆投资的文化风险主要为生活习俗、宗教信仰和语言问题。喀麦隆由富尔贝族、巴米累克族、赤道班图族等多个民族构成，40%的人信奉天主教和基督教新教，20%的人信奉伊斯兰教，40%的人信奉原始宗教。中国的一些风俗习惯，与一些民族信仰相背离，任何冒犯习俗的行为都将有损企业形象，带来不利影响，阻碍企业业务发展。

（4）技术风险分析。技术风险主要包括地质勘探、钻井、测井、录井、完井技术，采油方案设计，油田规划开发方案选择等。海外油气开发的关键是采用尽量经济的方法，发现具有开发价值的油田，虽然目前国内开采基础较为成熟，但是海外油气开采可能会有新的技术创新要求，由于喀麦隆地区地形较为复杂，气候多变，技术风险也随之增加。

（5）管理风险分析。在管理方面，随着近几年的海外项目拓展战略的开展，我国向海外派遣的队伍已经积累了一定的海外施工管理经验。项目经理具有管理国际团队和国际合作项目的能力，项目成员也具备了良好的素质。但由于每个国家情况都有所不同，新的海外项目需要面临陌生的文化地理环境，从项目前期准备、可行性研究、投资报价、实施建设等各个环节都存在风险，在员工管理方面需要特别注意对当地习惯的尊重和融合。

（二）基于风险因素的多层次模糊综合评价的海外油气勘探开发项目风险评价

1、项目指标体系的建立

建立对喀麦隆油气勘探开发的评价指标体系如下：

2、用层次分析法确定指标权重

首先构造第二层次的判断矩阵，如表3。

经计算得指标权重W=（0.1667，0.8333），二阶判断矩阵总是一致的，所以该判断矩阵具有满意的一致性。

其次构造第三层次的判断矩阵，如表4、表5。

由此可得第三层次各指标风险权重：

A1=（0.8333，0.1667），该判断矩阵具有一致性。A2=（0.5146，0.2187，0.0406，0.1238，0.1024），λmax=5.39，CI=（λmax-n）/（n-1）=0.0975，RI=1.12，CR=CI/RI=0.087<0.1，则该矩阵也具有很好的一致性。

最后构造层次总排序，如表6。

对层次总排序进行一致性检验：

CI=（0，0.0975）*（0.1667，0.8333）T=0.0812，RI=（0，1.12）*（0.1667，0.8333）T=0.9333，CR=CI/RI=0.087<0.1，层次总排序结果具有满意的一致性。

通过层次总排序可以看出，政治风险的权重占总体风险比重最大，为42.88%，同时也是构成社会环境风险的最主要部分而经济风险、地质风险和技术风险相对占比较小，但也是风险发生的要因。

3、风险因素的多层次模糊综合评价

设因素集A1={B1，B2}={地质风险，不可抗力风险}，A2={B3，B4，B5，B6，B7}={政治风险，经济风险，文化风险，技术风险，管理风险}。设定评语集V={0.1，0.3，0.5，0.7，0.9}，分别表示{风险很低，风险较低，风险中等，风险较高，风险很高}。

可得统计图表如下：

层次总排序权重集W=（0.1389，0.0278，0.4288，0.1822，0.0338，0.1238，0.1024）

则该项目风险的综合评价向量为：

B=W R=（0.1218 0.2279 0.3079 0.2968 0.0456）

综合评分值为

P=B*VT=（0.12180.22790.30790.29680.0456）*（0.10.30.50.70.9）T=0.4833

喀麦隆油气勘探开发项目风险综合评价向量B=（0.1218 0.2279 0.3079 0.2968 0.0456），即该勘探开发项目风险有12.18%的概率被评价为风险很低，22.79%的概率被评价为风险较低，有30.79%的概率被评价为风险中等，29.68%的概率被评价为风险较高，4.56%的概率被评价为风险很高。按照最大隶属原则，可得我国在喀麦隆的油气勘探开发项目风险综合评估等级为中等。综合评分值0.3<0.4833<0.5，说明该项目风险中等。

综合上述计算结果，喀麦隆地区风险发生的可能性不大，风险展望较为稳定，但是也应着重关注当地的政治局势和经济形势，防范由于政局动荡、局部地区冲突和恐怖组织威胁带来的风险，做好应对风险冲突的准备，尽量降低或避免民众不满情绪、腐败问题等外部风险给项目带来的损失。同时，虽然喀偿债压力较轻，国际储备水平稳定，仍然需要关注国际市场价格和汇率的波动对喀国内经济的影响。另外，由于当地气候和地形等自然条件与中国有差别，在项目初期设计和建设过程中也需要方法地质和技术方面的风险，切实掌握当地地质条件，采取匹配的技术方案配合建设，适当时可以采取一定的技术创新。

三、结论

随着我国企业“走出去”的脚步日益加快，海外油气项目所面临的风险种类将越来越多，风险不确定性也逐渐增强，必须重视起从初始投资，到项目实施，再到项目收尾的全生命周期风险管理。非洲是我国石油战略发展的重要一步，要积极推进互利共赢合作模式下的一体化发展，充分发挥中国综合实力，既为喀麦隆等资源国的利益考虑，也为中国油气业务海外拓展做出贡献。另外，近期受到世界经济风向影响，还应重点关注外汇风险，以减小汇率变动带来的损失。不仅要学会识别纯粹风险，也要学会识别投机风险，并争取在投机风险中获得益处。（作者单位：中国石油大学（华东）经济管理学院）

参考文献：

[1]罗吉·弗兰根，乔治·诺曼.工程建设风险管理.[M].中国建筑工业出版社，2000：6-13.

[2]爨侦芳.胜利油田海外油气勘探开发项目风险分析与对策研究[D].中国石油大学（华东）2006.10：9-10.

[3]钟桂东.海外石油勘探开发项目的投资风险分析[D].中南大学2008.11：3-4.

[4]李宁.北非地区石油勘探开发项目风险规避研究[D].中国石油大学（华东），2008.4

[5]张宝生，王庆，王英君.海外油气项目风险-效益联动分析模型与应用[J].系统工程理论与实践，2012，02：246-256.

[6]杨彬.中国石油企业海外油气开发项目风险识别与控制研究[D].哈尔滨工业大学，2010.

[7]陈绍会.海外油气勘探开发项目集成风险管理研究[D].中国石油大学（华东），2013.

[8]郭鹏.海外油气项目的资金风险与规避[J].国际经济合作，2008，11：72-73.

[9]蒋伟娜，鞠斌山，翟光华，陈亚强，蒋宏娜，魏亮.海外油气开发项目风险评价研究[J].资源与产业，2015，01：62-66.