罗泳涛　高 平

（1．东北大学工商管理学院，辽宁沈阳110819；2．成都农商银行授信审批部，四川成都300071）



基于双边市场的银行卡定价理论研究

罗泳涛1高 平2

（1．东北大学工商管理学院，辽宁沈阳110819；2．成都农商银行授信审批部，四川成都300071）

摘要：随着我国银行卡产业的发展，银行卡发卡量和交易量的迅速增加，使得公众对银行卡收费以及银行卡交换费的关注度上升。本文通过银行卡定价模型研究交换费定价问题，结果表明交换费的存在具有一定的合理性，但是最优交换费的确定存在困难。交换费的集合定价并不一定意味着垄断，交换费是否应该统一不可一概而论，消费者和商户的刷卡便利、发卡行与收单行边际成本等是影响交换费水平的重要因素，其中刷卡便利、发卡行成本增加会增加交换费，收单行边际成本增加会降低交换费。

关键词：银行卡定价；交换费；双边市场；发卡行；收单行；卡组织

高 平（1983—），女，山东武城人，成都农商银行授信审批部经济师，经济学博士。

一、引言

银行卡这种集多功能于一身的产品，它从产生到在全世界范围内蓬勃发展已经经历了半个多世纪。银行卡产业的主要参与者有持卡人、特约商户、发卡机构、收单机构及提供交易平台的银行卡组织，按照银行卡市场的运作实践可以将卡组织分为封闭型组织和开放型组织。封闭型组织中，银行卡组织既是发卡方也是收单方，向消费者发卡，且直接处理商户的刷卡交易；开放型组织中，发卡机构由从事发卡业务的成员银行、收单机构由从事收单业务的成员银行分别担任。……