陈斌凯++沈洪++魏升贵

摘 要：本文借用具体事例，以欠发达地区基层农村金融创新实例为样本，客观分析了农金抑制程度、成因等，旨在证明运用共同治理契约这一辩证良方破解农村金融抑制。提出了“借贷双难”可以借助政策性共同契约治理来缓解；担保型“借贷双难”的农金抑制特征与制度设计有关；政策性共同治理契约不同于政府干预等政策建议。

关键词：共同治理契约；农村金融抑制；“订单+金融”；案例研究

中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2015（12）-0089-04

“借贷双难”问题一直是困扰中国农村经济金融协调发展的难题之一。本文通过调查分析认为：欠发达地区存在的金融抑制，即过多的金融管制、利率限制、信贷配额、金融资产单调等现象，加之资源管理条块分割、逐利资金城乡穿越、政策着力点分散异步等现实因素，限制了市场机制作用在区域内无法充分发挥。因此，运用共同治理契约原理，通过部门协作和政策协调，发挥执行和传导货币政策职能作用，落实民营资本金融准入放开政策、推进利率市场化进程、实施定向调控和创新金融工具，是破解农村金融抑制、解决“借贷双难”问题的基本内在逻辑。为此，人民银行商洛中支以“订单+金融”试点为契机，积极引导金融机构探索订单抵押融资模式，推出了商洛模式“订单+金融”产品，即双五位一体农村金融工具，使订单合同成为有效抵押物，同时企业为农户贷款担保，实现了银企政农多方共赢。……