安徽 赵 玲 河北 孙恒振

“投资与融资”专题过关验收卷

安徽 赵 玲 河北 孙恒振

1．张先生为3年后儿子上大学准备了50 000元的资金，如果存入商业银行，根据新的利率标准1年期存款年利率为1.50%、2年期2.10%、三年期2.75%，有四种存款方式可供选择：第一种1年到期自动转存、第二种先存1年到期后本息转存2年期、第三种先存2年期到期转存1年期、第三种直接存3年期，请问最佳方式到期的收益为 （ ）

A.2884元 B.4125元

C.4750元 D.2881.5元

2.2015年8月26日，王先生打开了中国农业银行个人网上银行系统，在工行理财产品栏里，他看到了如下一款理财产品。在你看来，如果张先生购买100 000元的这款理财产品，到期后，下列选项与他得到的本息总额最接近的是 （ ）

注:①银行理财产品的利息按每年365天计算。②年化收益率即当前收益率换算成年收益率。

A.101 492元 B.101 516元

C.100 998元 D.101 568元

3.外汇投资，是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货币之间的兑换行为。如果你有人民币7 700元，目前汇率是1美元＝7.7元人民币，人民币一年期存款利率是3%，美元是4%，预计一年后人民币升值1美元＝7.5元人民币，那么你会选择的最佳理财方式是 （ ）

A.用人民币存款，一年后可得8 142元

B.用人民币存款，一年后可得7 931元

C.用美元存款，一年后可得1 057美元

D.用美元存款，一年后可得1 040美元

4.2014年4月10日至4月19日，我国发行新一期国债，期限为3年，票面年利率为5%，2014年4月10日起息。持有国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息。李先生购买该期国债10万元，2015年10月10日提取的本息为 （ ）

A.115 000元 B.105 000元

C.125 000元 D.111 250元

5.某储户把10 000元存入中国工商银行，2015年中国工商银行2年期存款年利率为3.25%，三年期为3.75%，五年期为4.00%，有三种存款方式可供选择：第一种先存2年到期后本息转存3年期、第二种先存3年期到期转存2年期、第三种直接存5年期，请问，最高的方式到期的收益约为 （ ）

A.1 997元 B.1 848元

C.2 000元 D.2 015元

6.目前，我国金融市场投资理财产品多种多样，且大都收益较好。例如：余额宝、定期宝等。下表是一理财产品主要（main）信息，李先生认购改理财产品100 000元，该产品到期后，李先生收益大致是 （ ）

注：此题计算考生不用考虑风险等其他因素

A.66.1元 B.661元

C.6 610元 D.66 100元

7.李某把2万元存入银行，当时年利率为3%，约定的存期是1年；存满200天的时候家中有急事用钱，只好提前支取按活期利率0.35%计算利息，李某能从银行支取的本息一共（ ）

A.20 300元 B.20 339元

C.20 390元 D.20 039元

8.某商业银行发售的一款理财产品期限为1年零35天，认购金额在10万至15万元之间的按照年收益率10.5%、每年365天计息。老李购买12万元该产品，到期的本息总额为 （ ）

A.132 600元 B.134 300元

C.133 414元 D.132 866元

9.某企业年初自有资本1 000万元，年终盈利90万元全部用于消费。第二年企业向银行贷款200万元用于扩大生产，当年贷款的年利率为7%。若其他条件不变，则第二年企业的年净利润为 （ ）

A.56万元 B.70万元

C.76万元 D.94万元

10.中国国家统计局2016年3月10日公布数据显示，2月消费者物价指数(CPI)同比上涨2.3%，涨幅环比提高0.5个百分点，创下2014年7月来的新高；而工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降4.9%，连续48个月低于上年水平。这一经济发展趋势预示着 （ ）

A.央行提高基准利率，股市下跌

B.央行提高准备金率，股市上涨

C.经济下行压力加大，股市下跌

D.经济下行压力释放，股市上涨

11.材料一我国2009—2014年企业退休人员养老金替代率情况

注：替代率指劳动者退休时，养老金的领取水平与其退休前工资收入水平之间的比率，是衡量劳动者退休前后生活保障水平的重要指标。2014年，企业退休人员月人均养老金达到2 050元，比上年增长10.5%，比2009年增加825元，增长67.3%。

材料二随着我国人口老龄化高峰日益临近，基本养老金的支付压力持续加大。按现行政策，基金投资范围严格限于银行存款和买国债，存在投资渠道偏窄问题。为落实党中央关于“加强社会保险基金投资管理和监督，推进基金市场化、多元化投资运营”精神，人社部和财政部起草了《基本养老保险基金投资管理办法》稿，就基金入市等向社会公开征求意见。

阅读材料,回答下列问题:

（1）不考虑其他因素，参照下图及表格示例，完成有关项目。

养老基金投资方式 对应选项 理由银行存款 收益较低、风险较小买国债进入股市 B

（2）推进养老基金市场化运营，不免引起社会广泛关注和疑虑。结合材料，从经济角度对养老金入市的关注和疑虑予以分析。

参考答案：

1.B 分别计算四种方式，然后进行对比：第一种50 000（1＋1.50%）×（1＋1.50%）×（1+1.50%）-50 000≈2 284（元）；第二种50 000×（1＋1.50%）×（1+2.10%×2）-50 000＝2 881.5（ 元）； 第 三 种50 000×（1+2.10%×2）×（1＋1.50%）-50 000=2 881.5（元）；第四种50 000× 2.75%×5＝4 125（元）。

2.B 日 利 率 为4.1%÷365≈0.011 232 9%，到期本息收益=本金（1+日利率×存期）=100 000×（1+0.011 232 9%×135）≈101 516（元）

3.B 首先计算一年期人民币本息为：7 700×（1+3%）×1=7 931元，其次对人民币进行兑换，7 700元人民币兑换美元为：7 700÷7.7=1 000美元，若存款一年，则本息为：1 000×（1+4%）×1=1 040，但一年后汇率发生变化，将美元折算为人民币为：1 040×7.5=7 800元，少于直接使用人民币存款，故B正确。

4.B 该期国债没有提前支取缴纳手续费的约定，故不用考虑手续费。持有国债的时间是一年半，属于“满6个月不满24个月”的情况，所以扣去180天即半年的利息，故本息为100 000+100 000×5%×（1.5－0.5）= 105 000元。

5.C 如果熟悉银行存款的常识，知道存期最长的方式收益最高，就可以直接计算第三种方式5年期的利息总额即可10 000×4.00%×5＝2 000（元）；如果不熟悉这个常识，就分别计算三种方式，然后对三种进行对比：第一种10 000（1＋3.25%×2）×（1＋3.75%×3）-10 000＝1 848.125（元）；第二种10 000（1＋3.75%×3）×（1＋3.25%×2）-10 000＝1 848.125（元）。

6.B 先根据年化收益率计算日利率=6.700 0%÷365，再计算预期收益6.700 0%÷365×36×100 000≈661元。故答案选B。

7.D 活期年利率换算成日利率0.35%÷360；计算存200天的本息总额20 000×（1+0.35%÷360×200）≈20 039（元）

8.C 120 000＋ 120 000×（10.5%÷365）×（365＋35）≈133 414（元）。该题考查根据利息公式计算存款利息的能力，题中提供的是年利率，而理财产品的期限是1年零35天，即实际存期为400天，这样就要计算出日利率10.5÷365，然后根据教材中的公式计算1年零35天（即365＋35）利率。故答案为C。

9.D 注意题中的“其他条件不变”主要指是去年的利润率不变。去年的利润率=90÷1 000×100=9%，第二年的总利润=（1 000+200）×9%=108万元，贷款利息200×7%=14万，故净利润=108-14=94万元。

10.C 消费物价指数（CPI）是用来衡量通货膨胀率的指标，物价指数上涨、出厂价格指数下降时，意味着经济下行压力加大，由于人们担心经济下行压力加大，导致股市下跌，C正确入选、D错误不选。提高基准利率与准备金率都会增加企业的运营成本，故央行不可能在经济下行压力大的背景下采取为经济“降温”的举措，排除A，B。

11.（1）

养老基金投资方式对应选项 理由银行存款 C买国债 F 收益相对储蓄较高，风险低进入股市 收益最高、风险最高

（2）①养老金是退休人员的基本生活保障，关系国计民生，养老金入市是否盈亏直接影响人的未来收入预期，关系到社会保障制度的落实和社会稳定。②市场具有自发性、盲目性和滞后性等固有弊端。股市本身是收益与风险同在的资本市场，期流动性风险性决定了其收益的不确定性。③随着我国人口老龄化加剧，进本养老金的支付压力加大，推进养老基金市场化、多元化投资已势在必行。④我国实行社会主义市场经济体制，国家可以加强科学的宏观调控，加强对养老基金投资的管理和监督，有效防控入市带来的风险。

（作者单位：安徽省庐江泥河中学 河北省清河中学）