张胜荣

(中国人民银行西安分行　陕西西安　710075)



民间借贷利率影响因素的实证研究及对策建议——以陕西省榆林市为例

张胜荣

(中国人民银行西安分行陕西西安710075)

摘要：随着信贷政策紧缩和利率政策的调整，我国民间借贷市场飞速发展，且对整个金融业的影响日益明显。但同时，民间借贷纠纷事件也频频发生，这引起了社会的广泛关注。在此背景下，本文对国内外文献进行了总结，并以陕西省榆林市为例，对影响民间借贷利率的因素进行了识别。结果表明：民间借贷利率与GDP总量、货币供应量、存款准备金率显著相关，而商业银行存款基准利率、CPI对民间借贷利率无显著影响。研究结果反映出民间借贷利率的复杂性，从中可看出我国金融改革还有待深化，政策因素对金融市场的影响仍然较大。在此基础上，本文提出“两加快，两加强”的对策建议，即加快推进利率市场化改革，加快普惠金融体系建设步伐，加强对民间资本的监管以降低风险，加强对民间资本的引导，以使其服务于地方经济。

关键词：民间借贷；利率；影响因素；实证研究；榆林

近几年浙江温州、陕西榆林等地民间借贷风险频繁出现，引起学界和管理当局的重点关注。民间金融指游离于经国家有关机关依法批准设立的金融机构之外的所有以盈利为目的的个人与个人、个人与企业、企业与企业之间的资金筹借活动(中国人民银行广州分行课题组，2002)。随着信贷政策紧缩和利率政策的调整，我国民间借贷市场日益活跃，借贷规模飞速发展，已成为许多小微企业和受正规信贷约束人群的重要融资渠道之一，对整个金融业的影响日益明显。……