韩芳艳

(重庆商务职业学院，重庆沙坪坝，401331）

上市公司财务舞弊动因探析

韩芳艳

(重庆商务职业学院，重庆沙坪坝，401331）

上市公司频繁爆出的财务舞弊行为，使其成为我国证券交易市场一个污点，给市场健康运营和投资者权益保障造成非常恶劣的影响。要打击和预防上市公司财务舞弊行为，有必要认真分析上市公司财务舞弊行为的各种动机因素，从而制定出相应的预防策略。

上市公司；配股融资；审计；法律监管

上市公司牵涉经营管理方的巨大经济利益，经营管理方在上市公司经营业绩出现不利因素情况下，往往会为了保护自身利益，通过财务舞弊行为修饰美化经营业绩。另一方面，上市公司关系到广大投资者的投资风险与收益，财务舞弊行为不但会导致投资者做出错误的投资决策，还可能因为最后出现危机和股价大幅下跌，给投资者造成重大经济损失。

一、经营管理动机的影响因素

1.保留上市公司资格的需要

所以，对于上市公司的各个利益集团，保住上市公司资格，就是保住各方面巨大的现实经济利益。而根据我国政策法规，上市公司如果经营不善，造成连续三年利润亏损，将会被停牌，持续亏损状态延续将可能面临强制退出证劵交易市场。当上市公司真的出现经营管理危机，造成利润和业绩不良的情况时，股东的经济价值就会遭受重大损失。股东和经营管理方（很多经营管理方本身就是股东甚至控股股东）在巨大利益权衡的驱动下，很可能会通过财务造假的方式，修饰美化经营管理数据，保住股票价值和上市资格[1]。……