张　旭



证券投资基金风险管理研究

张旭

摘要：证券投资基金目前在我国正以星火燎原的势头在蓬勃地发展，而由此所造成的各类亏活破产的事件也是层出不穷。之前美国爆发的次贷危机也让世界范围内的所有证券投资基金面临着非常严峻的挑战，所付出的惨痛代价也让人们逐渐意识到了加强证券投资基金的风险管理的重要性。本文首先对证券投资基金的概念、分类和特点作了简要阐述，接着，又阐述了证券投资基金风险的概念、分类及其风险的管理，并探讨了证券投资基金市场风险及其流动性风险的管理方法，最后再在此基础上，从内部环境治理和外部环境建设这两个方面对证券投资基金风险管理的策略作了具体分析。

关键词：证券投资基金；风险管理；策略

现代金融体系主要由投资基金业、银行业、保险业以及证券业组成，自我国的证券市场在1991年建立起基金一来，基金就一直以一种相当迅猛的态势在发展。这样的发展在给一部分人带来巨大利益的同时，也造另一部分人成了相当大的损失，而也正是因为这些损失的存在，才越来越让人们意识到应该要加强对证券投资基金的风险管理。

一、证券投资基金的基本概述

(一)证券投资基金的概念

可以说证券投资基金其实就是集合证券的一种投资方式，基金单位对具有共同的投资目的的资金进行集中发行，同时，还委托相关的金融机构对其资产进行保管和运用，所有风险由投资者共同承担，同时，他们也共享所有利益。……