糜晨超

随着市场回归常态，钢贸融资泡沫破灭，钢贸贷款引发的部分商业银行和钢贸商的纠纷及其后续一系列问题浮出水面。作者通过对具体钢贸不良资产包的评估清查分析工作，提出可以针对不同受让方不同情况及不良资产包自身的情况和特点，为客户选取最佳的方式路径作为不良资产包的处置方向。建议建立不良资产评估数据库，提高评估环节在不动产处置中的地位和作用，注重非财务因素对不动产评估的影响。

一、钢贸不良资产产生的源头及背景

从2000年起，我国银行允许钢材贸易商通过互相担保或者几家企业共同担保的形式获得贷款。2005年民生银行率先按基准利率上调20%放贷给钢贸商，这一创新让同行看到了甜头，纷纷加入。在2008年刺激政策之后，因为看好基建和房地产项目，大批钢贸商从银行获得贷款。

一般钢贸企业的主要抵质押物之一是钢材，而钢材无法到房产机构去做抵押登记，只能依赖第三方监管公司去监管其库存、避免用钢材去重复质押。但银行自身往往很难对钢材库存进行实时监控，导致了钢贸企业一些抵质押无效情况的出现，致使产生很多重复抵押和虚假仓单。另外，一些钢贸商利用通过联保、互保模式取得的银行贷款投资房地产和股市，最终资金链断裂，直接导致偿贷风险在整个钢贸商圈爆发。

随着市场回归常态，钢贸融资泡沫破灭，钢贸贷款引发的部分商业银行和钢贸商的纠纷及其后续一系列问题浮出水面。……